跨国零售业在华投资及个案分析

研究领域：跨国企业、跨国零售企业
涉及厂商：沃尔玛、家乐福、麦德龙 重要结论
近年来，中国经济的腾飞加快了跨国企业来华投资的规模和步伐，而零售业则日渐成为跨国企业来华投资的热点领域，其投资项目数和投资额均保持持续上升的趋势，并已成为中国增长速度最快的行业。2004年—2006年三年，跨国零售业在华的投资项目数分别达到1700个、2602个、4664个；投资额分别达到7.4亿美元、10.39亿美元、17.9亿美元。此外，2006年全年社会消费品零售总额达到7.6万亿元，比上年增长13.5%；仅2007年上半年，中国零售品销售总额就达到42044亿元，同比增长15.4%。这表明，在以消费为代表的内需成为拉动中国经济增长引擎的环境中，跨国企业对中国零售业的关注还将持续升温。
当前，全球最大的跨国零售企业中已有超过90%来华投资，由于2007年中国的国民经济将继续保持一个平稳、较快增长，消费需求仍将呈现扩张趋势，预计2007年将实现消费品零售总额85851.7亿元，增长12.5%，其中城市消费增长13.1%，农村消费增长11.3%，零售业的景气将持续。同时，受益于宏观经济增长、居民收入水平提高、城市化及消费者消费理念转变等因素，预计2007-2010年间，中国零售业将保持8%-10%的平稳增长速度；到2020年，社会消费品零售总额将超过20万亿元，零售业在国民经济中的地位和作用将大大提高。这些因素为跨国零售业来华投资提供了良好的环境和持续的动力。
但是，由于中国零售业已经发展成为过度竞争的行业，不仅存在内外资零售企业之间的竞争，也存在多种零售业态之间的竞争，这使得中国零售业的竞争格局日益复杂，并造成跨国零售业来华投资和经营的种种困境。因此,根据近几年来中国零售业的发展情况和相关数据，深入分析了当前中国零售业的发展环境、竞争格局，同时以沃尔玛为个案剖析了跨国零售企业来华投资所面临的问题并提出了跨国零售企业来华投资的建议，本报告将对跨国零售企业来华投资和应对激烈竞争环境下的市场挑战有所助益。

目 录
重要结论
一、跨国企业在华投资现状分析
（一）投资现状与领域
1、投资规模及地区来源
2、投资领域及区域
3、投资热点领域
（二）主要跨国零售企业在华发展概况
1、家乐福
2、沃尔玛
3、麦德龙
二、跨国零售企业在华投资环境
（一）政策环境
1、相关法律体系逐步完善
2、良好政策环境逐步形成
（二）经济环境
1、经济环境稳定
2、购买力不断提升
3、消费多元化升级
（三）社会环境
（四）技术环境
1、基础设施环境逐步完善
2、供应链环境日渐成熟
3、信息技术环境日益健全
三、跨国零售企业在华投资竞争分析
（一）零售业竞争结构分析
1、外资竞争源
2、本土竞争源
3、业态竞争源
（二）竞争博弈分析
（三）竞争格局分析
1、业态竞争格局
2、行业竞争格局
四、2007—2008年跨国零售业在华发展预测分析
（一）市场规模预测
（二）业态结构预测
（三）投资及获利区域预测
五、沃尔玛在华投资个案分析
（一）发展史简介
（二）发展规划与策略
1、发展规划
2、经营策略
3、营销策略
（三）投资发展的阶段分析
1、进入阶段
2、整合阶段
3、扩张阶段
（四）未来投资发展趋势分析
1、投资规模趋势分析
2、投资模式趋势分析
3、投资区域趋势分析
六、建议 表目录
表1　2006年跨国企业在华投资领域及其规模
表2 2006年批发零售业利用外资概况
表3 2007年上半年社会消费品零售总额统计
表4 2005—2006年中国人均消费水平及增幅统计
表5 2007年6月社会消费品零售总额统计数据
表6 2006年主要外资零售企业在华经营情况
表7 2007年世界500强前100名内跨国零售企业排名
表8 2007年上半年（前8）中国零售企业经营情况统计表
表9 主要零售业态经营情况
表10 2006年主要外资零售企业销售统计
表11 2006年主要本土零售企业销售统计
表12 沃尔玛在华发展阶段表
表13 1996—1999年来华跨国零售企业表
表14 截止2001年沃尔玛在华主要竞争对手经营情况统计表
表15 沃尔玛在华扩张阶段SWOT分析表 图目录
图1 2003—2006年跨国企业在华投资项目数
图2 2003—2007年(1—6月)跨国企业在华投资额
图3 2007年1－6月各国/地区在华投资项目数及比重
图4 2007年1－6月全球各国、各地区跨国企业在华实际投资额比重
图5 截止2007年上半年跨国公司在华投资区域分布图
图6 2004—2006年外企投资项目持续增长行业比较图
图7 2004—2006年外企直接投资额持续上涨行业比较图
图8 截止2007年7月家乐福在华投资区域分布
图9 截止2007年7月沃尔玛在华投资区域分布
图10 截止2007年7月麦德龙在华投资区域分布
图11 2002—2006年国内生产总值及其增长速度
图12 2002-2006年全社会消费品零售总额及其增长速度
图13 2002—2006年农村居民人均纯收入及其增长速度
图14 2002—2006年城镇居民人均可支配收入及其增长速度
图15 2002－2006年城乡居民人民币储蓄存款余额及其增长速度
图16 中国零售业业态比例图
图17 2006年零售业主要业态销售增幅
图18 2007年1—6月零售行业整体规模结构图
图19 2007年1—6月零售行业地区结构图
图20 2007年上半年我国社会消费品零售额地区分布情况
图21 2008年跨国零售业在华投资预测
图22 2007年7月城乡消费品零售总额及增幅
图23 2007年上半年城乡消费品零售总额及增幅
图24 2007年上半年零售业态销售额及增幅
图25 2007年上半年各商品类别增幅
图26 2007—2010年中国零售业总额统计及预测
图27 2008年零售业态结构预测
图28 2007年下半年跨国零售业在华投资及获利区域预测
图29 沃尔玛促销商品比例图
图30 截止2007年上半年沃尔玛在华销售收入及增幅趋势图
图31 截止2007年上半年沃尔玛在华纯利润率趋势图
图32 1996—1999年沃尔玛在华销售收入及其增长率
图33 沃尔玛在进入阶段的区域分布比例图
图34 截止1999年中国零售业态比例图
图35 1996—1999年沃尔玛在华纯利润率
图36 2000—2001年沃尔玛在华销售收入及其增长率
图37 沃尔玛在整合阶段的区域分布
图38 截止2001年中国零售业态比例图
图39 2000—2001年沃尔玛在华纯利润率
图40 2002—2007年上半年沃尔玛在华销售收入及其增长率
图41 好又多被沃尔玛并购前在中国的区域分布比例图
图42 沃尔玛在扩张阶段的区域分布比例图
图43 本土零售企业100强占社会消费品零售总额比重统计图
图44 外资零售企业占社会消费品零售总额比重统计图
图45 2002—2007年上半年沃尔玛在华纯利润率
图46 2006—2010年沃尔玛投资金额趋势预测图
图47 2005—2010年沃尔玛销售收入趋势预测图
图48 2006—2010年沃尔玛在华店铺数趋势预测图
图49 沃尔玛未来投资模式比例图
图50 截止2008年沃尔玛计划投资的区域比例图
表1　2006年跨国企业在华投资领域及其规模
图2 2003—2007年(1—6月)跨国企业在华投资额