供应端,安保形势趋严,产能释放趋紧
国内生产方面,我们预计全年产量保持 0.7%的增长,大幅低于 2017 年的 4.6%。其中,下半年产量增速预计为 1%。1~4月份,国内动力煤产量合计达到 9.1亿吨,同比下降 0.4%。根据《国家能源局公告 2018 年第 3 号》,截至 2017 年 12 月底,安全生产许可证等证照齐全的生产煤矿 3907 处,产能 33.36 亿吨/年;已核准(审批)、开工建设煤矿 1156 处(含生产煤矿同步改建、改造项目 83 处)、产能 10.19 亿吨/年,其中已建成、进入联合试运转的煤矿 230 处,产能 3.57 亿吨/年。联合试运转的项目生产趋于稳定,新增产能增速趋缓,部分非合规产能投产弥补了需求缺口。随着 6 月初第一批中央环保督察“回头看” 全部实现督察进驻,违规产能将大面积退出。
进口端,我们预计全年进口保持 5.4%的增速,其中下半年同比下降 2.8%。1~3 月份,国内动力煤进口同比大幅增加 24.7%。4 月份起,国内部分一类、二类港口限制动力煤进口,此外,国外煤价高企,进口套利窗口关闭,持续压制煤炭进口。根据汤森路透的船运数据,4~5 月份国内动力煤进口环比下降 30%,同比下降近 10%。
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需求端,电煤占比抬升,整体增势稳定
我们在 2017 年 10 月 31 的报告《2018-2019 展望:筑底前行,品种分化——能源》中预计,我们将 2017 年火电耗煤进行如下拆分,并预计 2018 年,国内动力煤需求将在各个行业进行再分配,但整体消费预计将与今年持平。
火电耗煤= 总发电量 × 火电装机占比 × 相对利用小时数 × 单位发电煤耗 (1+0.5%) =(1+7.3%)×(1 - 2.2%)×(1+2.6%)×(1-6.7%)
2018 年1季度,国内动力煤消费同比增长 0.1%,其中,火电同比增长 2.2%,其它行业同比下降 2.8%,与我们预期相符。往前看,随着东部与中部地区改造任务基本完成,单位发电耗煤的降幅较 2017 年大幅收窄,而水电、核电等能源对火电的替代仍将保持相对温和的趋势。我们预计,2018 年工业的稳健增长将推动火电耗煤同比增加 2%。散煤消费方面,随着环保督查的增强,散煤的替代将抵消电煤消费的增长。整体上,我们预计2018 年国内动力煤将保持 0.7%的温和增长,其中,下半年预计同比增长 1.2%。
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整体上看,供应释放不足,煤价季节性明显
整体来看,供应端,受环保督查影响,部分中小煤矿复产受挫,此外,联合试运转的项目生产趋于稳定,新增产能增速趋缓。需求端,电煤消费替代散煤消费。我们预计 2018 年国内供需缺口仍将保持 39 万吨/天。对于下半年,我们预计产能增长能够消化部分需求增长,但整体供需缺口仍将达到 45 万吨/天。国内动力煤价格仍将保持较强季节性。
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资料来源:观研天下整理(TC)
观研天下发布的《2018年中国动力煤行业分析报告-市场运营态势与发展前景研究》内容严谨、数据翔实,更辅以大量直观的图表帮助本行业企业准确把握行业发展动向、市场前景、正确制定企业竞争战略和投资策略。本报告依据国家统计局、海关总署和国家信息中心等渠道发布的权威数据,以及我中心对本行业的实地调研,结合了行业所处的环境,从理论到实践、从宏观到微观等多个角度进行市场调研分析。
它是业内企业、相关投资公司及政府部门准确把握行业发展趋势,洞悉行业竞争格局,规避经营和投资风险,制定正确竞争和投资战略决策的重要决策依据之一。本报告是全面了解行业以及对本行业进行投资不可或缺的重要工具。观研天下是国内知名的行业信息咨询机构,拥有资深的专家团队,多年来已经为上万家企业单位、咨询机构、金融机构、行业协会、个人投资者等提供了专业的行业分析报告,客户涵盖了华为、中国石油、中国电信、中国建筑、惠普、迪士尼等国内外行业领先企业,并得到了客户的广泛认可。
本研究报告数据主要采用国家统计数据,海关总署,问卷调查数据,商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据主要来自国家统计局,部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据,企业数据主要来自于国统计局规模企业统计数据库及证券交易所等,价格数据主要来自于各类市场监测数据库。本研究报告采用的行业分析方法包括波特五力模型分析法、SWOT分析法、PEST分析法,对行业进行全面的内外部环境分析,同时通过资深分析师对目前国家经济形势的走势以及市场发展趋势和当前行业热点分析,预测行业未来的发展方向、新兴热点、市场空间、技术趋势以及未来发展战略等。
【报告大纲】
第一章 2016-2018年中国动力煤行业发展概述
第一节 动力煤行业发展情况概述
一、动力煤行业相关定义
二、动力煤行业基本情况介绍
三、动力煤行业发展特点分析
第二节中国动力煤行业上下游产业链分析
一、产业链模型原理介绍
二、动力煤行业产业链条分析
三、中国动力煤行业产业链环节分析
1、上游产业
2、下游产业
第三节 中国动力煤行业生命周期分析
一、动力煤行业生命周期理论概述
二、动力煤行业所属的生命周期分析
第四节 动力煤行业经济指标分析
一、 动力煤行业的赢利性分析
二、 动力煤行业的经济周期分析
三、动力煤行业附加值的提升空间分析
第五节 国中动力煤行业进入壁垒分析
一、动力煤行业资金壁垒分析
二、动力煤行业技术壁垒分析
三、动力煤行业人才壁垒分析
四、动力煤行业品牌壁垒分析
五、动力煤行业其他壁垒分析
第二章 2016-2018年全球动力煤行业市场发展现状分析
第一节 全球动力煤行业发展历程回顾
第二节全球动力煤行业市场区域分布情况
第三节 亚洲动力煤行业地区市场分析
一、亚洲动力煤行业市场现状分析
二、亚洲动力煤行业市场规模与市场需求分析
三、亚洲动力煤行业市场前景分析
第四节 北美动力煤行业地区市场分析
一、北美动力煤行业市场现状分析
二、北美动力煤行业市场规模与市场需求分析
三、北美动力煤行业市场前景分析
第五节 欧盟动力煤行业地区市场分析
一、欧盟动力煤行业市场现状分析
二、欧盟动力煤行业市场规模与市场需求分析
三、欧盟动力煤行业市场前景分析
第六节 2018-2024年世界动力煤行业分布走势预测
第七节2018-2024年全球动力煤行业市场规模预测
第三章 中国动力煤产业发展环境分析
第一节我国宏观经济环境分析
一、中国GDP增长情况分析
二、工业经济发展形势分析
三、社会固定资产投资分析
四、全社会消费品动力煤总额
五、城乡居民收入增长分析
六、居民消费价格变化分析
七、对外贸易发展形势分析
第二节中国动力煤行业政策环境分析
一、行业监管体制现状
二、行业主要政策法规
第三节中国动力煤产业社会环境发展分析
一、人口环境分析
二、教育环境分析
三、文化环境分析
四、生态环境分析
五、消费观念分析
第四章 中国动力煤行业运行情况
第一节 中国动力煤行业发展状况情况介绍
一、行业发展历程回顾
二、行业创新情况分析
三、行业发展特点分析
第二节 中国动力煤行业市场规模分析
第三节 中国动力煤行业供应情况分析
第四节 中国动力煤行业需求情况分析
第五节 中国动力煤行业供需平衡分析
第六节 中国动力煤行业发展趋势分析
第五章 中国动力煤所属行业运行数据监测
第一节 中国动力煤所属行业总体规模分析
一、企业数量结构分析
二、行业资产规模分析
第二节 中国动力煤所属行业产销与费用分析
一、流动资产
二、销售收入分析
三、负债分析
四、利润规模分析
五、产值分析
第三节 中国动力煤所属行业财务指标分析
一、行业盈利能力分析
二、行业偿债能力分析
三、行业营运能力分析
四、行业发展能力分析
第六章 2016-2018年中国动力煤市场格局分析
第一节 中国动力煤行业竞争现状分析
一、中国动力煤行业竞争情况分析
二、中国动力煤行业主要品牌分析
第二节中国动力煤行业集中度分析
一、中国动力煤行业市场集中度分析
二、中国动力煤行业企业集中度分析
第三节 中国动力煤行业存在的问题
第四节 中国动力煤行业解决问题的策略分析
第五节 中国动力煤行业竞争力分析
一、生产要素
二、需求条件
三、支援与相关产业
四、企业战略、结构与竞争状态
五、政府的作用
第七章 2016-2018年中国动力煤行业需求特点与价格走势分析
第一节 中国动力煤行业消费特点
第二节 中国动力煤行业消费偏好分析
一、需求偏好
二、价格偏好
三、品牌偏好
四、其他偏好
第三节 动力煤行业成本分析
第四节 动力煤行业价格影响因素分析
一、供需因素
二、成本因素
三、渠道因素
四、其他因素
第五节 中国动力煤行业价格现状分析
第六节中国动力煤行业平均价格走势预测
一、中国动力煤行业价格影响因素
二、中国动力煤行业平均价格走势预测
三、中国动力煤行业平均价格增速预测
第八章 2016-2018年中国动力煤行业区域市场现状分析
第一节 中国动力煤行业区域市场规模分布
第二节 中国华东地动力煤市场分析
一、华东地区概述
二、华东地区经济环境分析
三、华东地区动力煤市场规模分析
四、华东地区动力煤市场规模预测
第三节 华中地区市场分析
一、华中地区概述
二、华中地区经济环境分析
三、华中地区动力煤市场规模分析
四、华中地区动力煤市场规模预测
第四节 华南地区市场分析
一、华南地区概述
二、华南地区经济环境分析
三、华南地区动力煤市场规模分析
第九章 2016-2018年中国动力煤行业竞争情况
第一节 中国动力煤行业竞争结构分析(波特五力模型)
一、现有企业间竞争
二、潜在进入者分析
三、替代品威胁分析
四、供应商议价能力
五、客户议价能力
第二节 中国动力煤行业SWOT分析
一、行业优势分析
二、行业劣势分析
三、行业机会分析
四、行业威胁分析
第三节 中国动力煤行业竞争环境分析(PEST)
一、政策环境
二、经济环境
三、社会环境
四、技术环境
第十章 动力煤行业企业分析(随数据更新有调整)
第一节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优劣势分析
第二节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优劣势分析
第三节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优劣势分析
第四节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优劣势分析
第五节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优劣势分析
第十一章 2018-2024年中国动力煤行业发展前景分析与预测
第一节中国动力煤行业未来发展前景分析
一、动力煤行业国内投资环境分析
二、中国动力煤行业市场机会分析
三、中国动力煤行业投资增速预测
第二节中国动力煤行业未来发展趋势预测
第三节中国动力煤行业市场发展预测
一、中国动力煤行业市场规模预测
二、中国动力煤行业市场规模增速预测
三、中国动力煤行业产值规模预测
四、中国动力煤行业产值增速预测
五、中国动力煤行业供需情况预测
第四节中国动力煤行业盈利走势预测
一、中国动力煤行业毛利润同比增速预测
二、中国动力煤行业利润总额同比增速预测
第十二章 2018-2024年中国动力煤行业投资风险与营销分析
第一节 动力煤行业投资风险分析
一、动力煤行业政策风险分析
二、动力煤行业技术风险分析
三、动力煤行业竞争风险分析
四、动力煤行业其他风险分析
第二节 动力煤行业企业经营发展分析及建议
一、动力煤行业经营模式
二、动力煤行业销售模式
三、动力煤行业创新方向
第三节 动力煤行业应对策略
一、把握国家投资的契机
二、竞争性战略联盟的实施
三、企业自身应对策略
第十三章2018-2024年中国动力煤行业发展策略及投资建议
第一节 中国动力煤行业品牌战略分析
一、动力煤企业品牌的重要性
二、动力煤企业实施品牌战略的意义
三、动力煤企业品牌的现状分析
四、动力煤企业的品牌战略
五、动力煤品牌战略管理的策略
第二节中国动力煤行业市场的重点客户战略实施
一、实施重点客户战略的必要性
二、合理确立重点客户
三、对重点客户的营销策略
四、强化重点客户的管理
五、实施重点客户战略要重点解决的问题
第三节 中国动力煤行业战略综合规划分析
一、战略综合规划
二、技术开发战略
三、业务组合战略
四、区域战略规划
五、产业战略规划
六、营销品牌战略
七、竞争战略规划
第十四章 2018-2024年中国动力煤行业发展策略及投资建议
第一节中国动力煤行业产品策略分析
一、服务产品开发策略
二、市场细分策略
三、目标市场的选择
第二节 中国动力煤行业定价策略分析
第三节中国动力煤行业营销渠道策略
一、动力煤行业渠道选择策略
二、动力煤行业营销策略
第四节中国动力煤行业价格策略
第五节 观研天下行业分析师投资建议
一、中国动力煤行业重点投资区域分析
二、中国动力煤行业重点投资产品分析
图表详见正文······