2009年中国投资银行行业运行及前景预测报告

目录
第一章 银行业概述 1
一、银行业定义及报告研究范围的界定 1
二、银行业的基本特点 2
（一）构成主体具有特殊性 2
（二）银行业资本结构的特殊性 3
（三）以现代法人产权制度为基础的产权形式 3
（四）银行业风险的复杂性 4
（五）严格的行业管制和监管 4
三、商业银行在我国金融体系中的地位和作用 5
（一）间接融资占绝对主导的阶段 5
（二）间接融资为主、直接融资为辅的阶段 6
四、2008年银行业发展概述 11
（一）银行业发展现状 11
（二）银行业发展的风险因素 17
五、未来银行业发展展望 19

第二章 2008年以来银行业发展环境分析 20
一、世界经济及国际金融环境分析 20
（一）世界宏观经济形势概况 20
（二）主要经济体货币政策走向 24
（三）国际金融市场走势 27
（四）次贷危机对国际银行业的影响 30
二、我国宏观经济环境分析 33
（一）GDP增长率有所下降，但总体仍保持平稳较快发展 33
（二）工业生产增长速度放缓，企业经营景气指数下降 34
（三）固定资产投资继续保持高位运行，但增速放缓 35
（四）居民收入继续增加，国内消费需求较旺 36
（五）出口增速大幅下滑，但贸易顺差继续扩大 37
（六）就业形势趋紧，维稳任务艰巨 38
（七）价格指数前高后底，通缩压力初现 39
三、金融宏观调控政策分析及其对银行业的影响 40
（一）宏观调控总基调的变化 40
（二）货币政策的转变及对银行业的影响 41
（三）财政政策的转变及对银行业的影响 46
四、银行业政策环境分析 49
（一）2008年颁布的政策分析 49
（二）银行业政策走势分析 57

第三章 2008年银行业业务分析 59
一、银行业总体经营状况 59
（一）总资产与总负债 59
（二）存贷款规模 60
（三）资本充足率 61
（四）不良贷款余额与比率 61
二、存款业务 62
（一）存款规模与利率调整 62
（二）人民币存款品种结构 64
（三）储蓄存款分析 65
（四）企业存款分析 67
三、信贷业务 68
（一）贷款规模与利率调整 68
（二）信贷结构 70
（三）行业投向结构 71
（四）不良贷款分析 75
四、流动性分析 78
（一）M2增速情况 78
（二）M1、M2“剪刀差”情况 78
五、银行间业务 79
（一）银行间市场政策动态 79
（二）同业拆借市场 80
（三）银行间债券市场 81
（四）票据市场 85
六、中间业务分析 86
（一）银行卡业务 86
（二）网上银行业务 88
（三）银行理财业务 90
七、业务经营展望 92
（一）宽松政策下，银行更需稳健经营 92
（二）预计未来贷款行业和区域分布将有调整 92
（三）银行业资产收益率下行压力将加大 93

第四章 银行业对外开放现状与发展前景分析 94
一、外资银行发展现状及趋势 94
（一）外资银行的发展现状 94
（二）外资银行的发展趋势和需重点关注的方面 97
（三）主要外资银行对中资银行股权投资情况 98
二、外资银行与中资银行竞争格局 99
（一）市场份额比较 99
（二）资产质量情况比较 100
（三）业务领域比较 100
三、中资银行海外扩张分析 102
（一）中资银行并购海外机构 102
（二）中资银行设立海外分行 103
四、境外战略投资者减持中资银行股份情况 104
（一）中资银行境外战略投资者财务状况 104
（二）境外战略投资者减持有关情况 106
（三）正确看待境外战略投资者减持中资银行股份 108

第五章 中国银行业竞争力分析及主要银行运营状况 109
一、银行业竞争格局现状及趋势 109
（一）银行业市场份额 109
（二）银行业资本状况对比分析 110
（三）不良贷款情况 111
（四）银行业盈利能力对比分析 111
二、六家大型国有商业银行运营状况 113
（一）中国工商银行 113
（二）中国农业银行 120
（三）中国银行 124
（四）中国建设银行 129
（五）交通银行 135
（六）国家开发银行 140
三、全国性股份制商业银行运营状况 141
（一）招商银行 141
（二）光大银行 147
（三）民生银行 149
（四）华夏银行 155
（五）上海浦东发展银行 160
（六）中信银行 166
（七）深圳发展银行 171
（八）广东发展银行 176
（九）兴业银行 176
四、城市商业银行运营状况 182
（一）北京银行 182
（二）南京银行 187
（三）宁波银行 193
五、政策性银行运营状况 199
（一）中国进出口银行 199
（二）中国农业发展银行 200
六、农村信用社以及其他农村金融机构 201
（一）农村信用社 201
（二）农村商业银行和农村合作银行 201
（三）新型农村金融机构 201
七、邮政储蓄 202

第六章 银行业投资现状及前景 202
一、2008年中国银行业投资特点和趋势 202
（一）银行业景气指数持续下降 202
（二）银行类上市公司整体走势弱于大盘 203
（三）银行业国际排名不断提高 204
二、2008年银行业投资环境分析 205
（一）次贷危机影响我国实体经济进而对银行业绩产生负面影响 205
（二）房地产市场调整对商业银行贷款带来冲击 206
（三）信贷规模限制的取消，有利于商业银行扩大贷款规模 206
（四）连续降息使得商业银行净利差收窄 207
三、银行类上市公司投资价值分析 208
（一）上市银行盈利水平不断提高，但利润增速明显下滑 208
（二）上市银行资产质量持续改善，拨备覆盖水平大幅提高 209
（三）理财等新兴业务骤然降温，中间业务持续增长动力不足 210
四、银行业投资前景及风险分析 211
（一）银行业投资机遇 211
（二）银行业投资风险 212

第七章 国际银行业发展比较与借鉴 213
一、国际金融危机演变过程及爆发原因 213
（一）金融危机演变过程 213
（二）金融危机爆发的原因分析 214
二、金融危机背景下实行混业经营的思考 219
（一）国外金融业混业经营制度的历史演进 219
（二）次贷危机对混业经营金融机构的影响 220
（三）对我国推进混业经营的思考 221
三、国际金融危机下一步走势分析 222
（一）金融机构资产损失仍会增加 222
（二）金融市场动荡还会持续 224
（三）金融危机会加快国际货币金融体系的调整 225
（四）危机的爆发给其他国家带来扩张金融影响力的机会 225


图表1：中国银行业的行业分类 1
图表2：中国银行业机构构成一览表 2
图表3：1999～2008 年股票发行股本和筹资额 7
图表4：1998～2008 年银行间债券市场各类债券发行量变化情况 7
图表5：1994～2007 年住户部门资金运用结构 8
图表6：1994～2007 年非金融企业部门资金来源结构 10
图表7： 1993～2008 年我国商业银行资产占GDP 的比重 11
图表8：2008 年银行业金融机构利润结构图 12
图表9： 国内商业银行综合经营情况（截至2008 年底） 15
图表10： 2004～2008 年信贷资产证券化年发行额 16
图表11： 2008 年银行业金融机构资产证券化试点情况 16
图表12：2007～2010 年世界经济增长及预测 24
图表13：2008 年主要货币兑人民币汇率（中间价）走势 27
图表14：2006～2008 年我国GDP 及增长情况 33
图表15： 2002～2008 年工业增加值及其增长速度 34
图表16：2002～2008 年固定资产投资及其增长速度 35
图表17： 2002～2008 年社会消费品零售总额及其增长速度 36
图表18：2002～2008 年我国外汇储备余额及增长率 38
图表19：2008 年存贷款基准利率调整情况 42
图表20：2008 年法定存款准备金率调整情况 44
图表21： 2008 年公开市场操作货币投放与回笼情况 45
图表22：2008 年重大财政金融政策 47
图表23：中央政府4 万亿投资及配套贷款投放分布测算 48
图表24： 2008 年银行业金融机构总资产、总负债（境内本外币合计） 59
图表25： 2002～2008 年金融机构本外币存贷款情况 60
图表26： 2003～2008 年商业银行资本充足率达标情况 61
图表27： 2008 中国银行业不良贷款一览 62
图表28：人民币法定存款基准利率 63
图表29：2008 年金融机构人民币存款月度环比增幅 63
图表30： 2008 年全国金融机构人民币存款地区分布 63
图表31：2000～2008 年人民币存款结构变化 64
图表32：2007～2008 年人民币储蓄存款月度同比趋势 66
图表33：2008 年活期储蓄和定期储蓄月度同比增长趋势 67
图表34：2007～2008 年企业存款月度对比变化 68
图表35：2008 年全国金融机构人民币企业存款地区分布 68
图表36：2008 年1～12 月金融机构各项人民币贷款及增长 69
图表37：人民币法定贷款基准利率 69
图表38：2008 年分机构人民币贷款情况 70
图表39：2008 年人民币贷款结构分布图 70
图表40：2008 年全国金融机构人民币贷款地区分布 71
图表41：2008 年各行业贷款新增及同比增长情况 72
图表42：2008 年主要金融机构中长期贷款新增前十位行业的份额及增速 74
图表43：2008 年分类型不良贷款情况 75
图表44：2008 年不良贷款余额增多明显的地区 76
图表45：2008 年不良贷款余额增多明显的行业（剔除农行剥离因素） 77
图表46： 2008 年中小企业贷款及不良贷款率情况 77
图表47：2007～2008 年各层次货币供应量同比增长趋势 78
图表48：2008 年金融机构回购、同业拆借资金净融出、净融入情况 80
图表49：2007 年以来同业拆借、回购加权平均利率走势 81
图表50：1998～2008 年银行间债券市场各类债券发行量变化情况 82
图表51：2001～2008 年银行间债券市场发行期限结构变化情况 82
图表52：1997～2008 年银行间市场成交量变化情况 83
图表53： 2008 年银行间市场与交易所市场债券指数走势 84
图表54：2008 年银行间市场国债收益率曲线变化情况 84
图表55：2008 年新增票据融资情况 86
图表56：2000～2008 年人民币银行卡消费交易金额和增长率 87
图表57：2008 年人民币理财产品情况 90
图表58：2000～2008 年在华外资银行营业性机构变化 94
图表59： 2008 年外资银行在东部沿海地区网点扩张情况 95
图表60：2008 年外资银行在中西部和东北地区网点扩张 96
图表61：2003～2008 年在华外资银行资产规模变化 98
图表62：2008 年主要外资银行对中资银行股权投资情况 98
图表63：2008 年在华外资银行市场份额 99
图表64：外资银行控制资产比的国际比较 99
图表65：2006～2008 年外资银行不良贷款情况 100
图表66：2008 年中资银行境外并购（或投资参股）情况 102
图表67：中资银行境外分支机构简况（截至2008 年末） 104
图表68： 中资银行境外战略投资者减持有关情况（截至2009 年4 月末） 107
图表69： 2008 年主要商业银行资产、负债情况 109
图表70： 2008 年主要商业银行存贷款情况 109
图表71：2008 年主要商业银行资本充足率情况 110
图表72：2008 年主要商业银行不良贷款情况 111
图表73：2008 年主要商业银行利润情况 111
图表74： 2008 年主要商业银行资产利润率 112
图表75：2007～2008 年银行业金融机构税后利润情况单位：亿元 112
图表76：2007～2008 年工商银行存款期限结构单位：亿元，% 114
图表77： 2007～2008 年工商银行贷款地区分布单位：亿元，% 114
图表78：2007～2008 年工商银行贷款行业分布单位：亿元，% 116
图表79： 2007～2008 年工商银行资本充足情况单位：亿元 117
图表80：2007～2008 年工商银行不良贷款情况单位：亿元，% 117
图表81：2008 年度工商银行合并资产负债表单位：亿元 118
图表82：2008 年度工商银行合并利润表单位：亿元 119
图表83：2008 年度农业银行资产负债表单位：亿元 121
图表84：2008 年度农业银行利润表单位：亿元 123
图表85：2007～2008 年中国银行集团不良贷款情况单位：亿元，% 125
图表86：2007～2008 年中国银行贷款地区分布单位：亿元，% 125
图表87：2007～2008 年中国银行贷款行业分布单位：亿元，% 126
图表88：2008 年度中国银行资产负债表单位：亿元 127
图表89：2008 年度中国银行利润表单位：亿元 128
图表90：2007～2008 年建设银行资本充足情况单位：亿元 130
图表91：2007～2008 年建设银行不良贷款情况单位：亿元，% 130
图表92： 2007～2008 年建设银行贷款行业分布单位：亿元，% 131
图表93：2007～2008 年建设银行贷款地区分布单位：亿元，% 132
图表94： 2008 年度建设银行合并资产负债表单位：亿元 133
图表95：2008 年度建设银行合并利润表单位：亿元 134
图表96：2007～2008 年交通银行贷款行业分布单位：亿元，% 136
图表97：2008 年度交通银行资产负债表单位：亿元 137
图表98：2008 年度交通银行利润表单位：亿元 139
图表99：2007～2008 年招商银行集团资本充足情况单位：亿元 142
图表100：2007～2008 年招商银行贷款行业分布单位：亿元，% 142
图表101： 2007～2008 年招商银行贷款地区分布单位：亿元，% 143
图表102： 2008 年度招商银行合并资产负债表单位：亿元 145
图表103： 2008 年度招商银行合并利润表单位：亿元 147
图表104：2006～2008 年光大银行主要经营指标单位：亿元 148
图表105：2007～2008 年光大银行资本构成情况 149
图表106：2007～2008 年民生银行资本充足情况 150
图表107： 2007～2008 年民生银行贷款质量情况 150
图表108：2007～2008 年民生银行贷款行业分布 150
图表109： 2007～2008 年民生银行贷款地区分布 151
图表110： 2008 年度民生银行资产负债表 152
图表111：2008 年度民生银行利润表 154
图表112：2006～2008 年华夏银行资本充足情况 156
图表113：2008 年华夏银行贷款质量 156
图表114：2008 年华夏银行对公贷款行业分布前十位 157
图表115： 2007～2008 年华夏银行贷款地区分布 157
图表116：2008 年度华夏银行资产负债表 158
图表117：2008 年度华夏银行度利润表 159
图表118：2008 年上海浦东发展银行贷款质量 161
图表119： 2007～2008 年上海浦东发展银行贷款行业分布 162
图表120： 2007～2008 年上海浦东发展银行贷款地区分布 163
图表121：2008 年度上海浦东发展银行资产负债表 164
图表122：2008 年度上海浦东发展银行利润表单位：亿元 165
图表123：2007～2008 年中信银行不良贷款与拨备 167
图表124：2007～2008 年中信银行贷款行业分布 167
图表125：2007～2008 年中信银行贷款地区分布 168
图表126： 2008 年度中信银行合并资产负债表 168
图表127： 2008 年度中信银行合并利润表 170
图表128：2007～2008 年深圳发展银行资本充足情况 172
图表129： 2007～2008 年深圳发展银行贷款质量 172
图表130：2007～2008 年深圳发展银行贷款行业分布 173
图表131：2007～2008 年深圳发展银行贷款地区分布 173
图表132：2008 年度深圳发展银行资产负债表 173
图表133：2008 年度深圳发展银行利润表 175
图表134：2007～2008 年兴业银行资本充足情况 177
图表135：2007～2008 年兴业银行不良贷款情况 177
图表136：2007～2008 年兴业银行贷款行业分布 178
图表137：2007～2008 年兴业银行贷款地区分布 178
图表138： 2008 年度兴业银行资产负债表 179
图表139： 2008 年度兴业银行利润表 181
图表140：2007～2008 年北京银行资本充足情况 183
图表141：2008 年北京银行贷款前十大行业分布情况 183
图表142： 2008 年北京银行贷款地区分布 184
图表143：2008 年度北京银行资产负债表 185
图表144：2008 年度北京银行利润表 186
图表145：2006～2008 年南京银行资本充足情况 188
图表146： 2008 年南京银行贷款质量 188
图表147： 2007～2008 年南京银行贷款行业分布 189
图表148：2007～2008 年南京银行贷款地区分布 189
图表149： 2008 年度南京银行合并资产负债表 191
图表150：2008 年度南京银行合并利润表 192
图表151：2006～2008 年宁波银行资本充足情况 194
图表152： 2008 年宁波银行对公贷款行业分布 194
图表153： 2008 年宁波银行贷款地区分布 195
图表154：2008 年度宁波银行资产负债表 196
图表155：2008 年度宁波银行利润表 198
图表156： 2000～2008 年我国银行业景气指数变化情况 203
图表157： 2008 年上市银行股价走势单位：% 203
图表158：2008 年境内上市银行每股盈利情况单位：元/股，% 208
图表159：2008 年境内上市银行不良贷款率及拨备覆盖率情况单位：%，百分点 209
图表160：美国次贷风波转化为全球金融危机的演变路径 214
图表161：主要发达国家（地区）金融业从分业经营到混业经营的演变情况 219
图表162： 危机以来全球主要金融机构资本减记或信贷损失、资本金筹募情况单位：亿美元 223
图表163：国际货币基金组织对全球金融部门在危机中潜在损失的估计 单位：亿美元 223