以投资者身份直接参与对企业的投资是目前中国信托投资公司的一项主要业务,这种信托投资与委托投资业务有两点不同。
第一,信托投资的资金来源是信托投资公司的自有资金及稳定的长期信托资金,而委托投资的资金来源是与之相对应的委托人提供的投资保证金。
第二,信托投资过程中,信托投资公司直接参与投资企业经营成果的分配,并承担相应的风险,而对委托投资,信托公司则不参与投资企业的收益分配,只收取手续费,对投资效益也不承担经济责任。
1.自益信托与他益信托
委托人以自己为唯一受益人而设立的信托,是自益信托。自益信托的委托人与受益人是同一人,只能是私益信托。委托人以他人为受益人而设立的信托,是他益信托。他益信托可以是私益信托或者公益信托。根据定义,委托人同时以自己和他人为共同受益人而设立的信托,也属于他益信托。
2.私益信托与公益信托
委托人为自己、亲属、朋友或者其他特定个人的利益而设立的信托,是私益信托。私益信托可以是自益信托或者他益信托。委托人为了不特定的社会公众的利益或者社会公共利益而设立的信托,是公益信托(类似于英美法系国家的慈善信托)。公益信托只能是他益信托。设立公益信托不得有确定的受益人,只能以社会公众或者一定范围内的社会公众作为受益人,并且必须得到税务机关或者公益事业管理机构的批准或者许可。各国均对设立公益信托给予鼓励,例如,在信托法或税法中规定,公益信托享受一定的税收优惠。
3.生前信托与遗嘱信托
委托人在生前设立并发生法律效力的信托,是生前信托。生前信托通常采取信托合同的方式,可以是自益信托,也可以是他益信托。委托人以遗嘱方式设立、并于委托人去世后生效的信托,是遗嘱信托。遗嘱信托只能是他益信托。委托人设立遗嘱信托的,除遵守信托法的规定外,还应当符合继承法对有效遗嘱的形式和内容的规定。
4.营业信托与非营业信托
这一分类只适用于私益信托。委托人为自己和他人的利益,委托专门经营信托业务的商业机构为受托人从事商事活动而设立的信托,是营业信托,也称商事信托。委托人为自己和他人的利益,委托自然人为受托人从事一般民事活动而设立的信托,是非营业信托,通常也称为民事信托。
5.固定信托与自由裁量信托
委托人设立信托时已经确定了受益人及各受益人的受益权份额或者数额的,称为固定信托。每个受益人按照自己的份额或者数额对信托则产享有权益。委托人设立信托时只确定了一类受益人,比如“我的子女”,实际的受益人及其受益权数额授权受托人自由裁量做出决定的,称为自由裁量信托。
6.意定信托与法定信托
依委托人的意思表示而人为设立的信托,是意定信托,也称设定信托。意定信托可以是自益信托和他益信托,也可以是生前信托和遗嘱信托等。法定信托是指依法律规定、不依委托人的意思而成立的信托。
按照投资与生产的关系来划分,信托投资一般分为以下两类:
直接投资即生产建设投资,就是投资者把资金投给农、工、商等企业,进行基本建设,或者进行技术改造。
间接投资即证券投资。指金融信托机构用货币资金购买股票、国库券、公司债券等有价证券,借以获取收益的行为。
另外,信托投资还可以按照信托投资的主体划分为国家信托投资、地方信托投资、企业和单位信托投资、个人信托投资四类;按照信托投资的期限划分为长期投资和短期投资;按照信托投资发生的阶段分为新投资和再投资;按照信托投资的经营目的划分为政策性投资和经济性投资等。
我国信托行业的顺周期性
资料来源:公开资料整理
观研天下(Insight&Info Consulting Ltd)发行的报告书《2018-2023年中国信托投资行业市场竞争现状分析与未来前景趋势研究报告》主要研究行业市场经济特性(产能、产量、供需),投资分析(市场现状、市场结构、市场特点等以及区域市场分析)、竞争分析(行业集中度、竞争格局、竞争对手、竞争因素等)、工艺技术发展状况、进出口分析、渠道分析、产业链分析、替代品和互补品分析、行业的主导驱动因素、政策环境、重点企业分析(经营特色、财务分析、竞争力分析)、商业投资风险分析、市场定位及机会分析、以及相关的策略和建议。
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第一章 信托投资行业相关基础概述及研究机构
1.1 信托投资的定义及分类
1.1.1 信托投资的界定
1.1.2 信托的分类
1、自益信托与他益信托
2、私益信托与公益信托
3、生前信托与遗嘱信托
4、营业信托与非营业信托
5、固定信托与自由裁量信托
6、意定信托与法定信托
1.1.3 信托投资类型
1.1.4 信托投资方式
1.2 信托的职能与作用
1.2.1 信托的基本职能
1.2.2 信托的派生职能
1.2.3 信托的作用分析
第二章 2017年中国信托投资行业市场发展环境分析
2.1 中国信托投资行业经济环境分析
2.1.1 中国经济运行情况
1、国民经济运行情况GDP
2、消费价格指数CPI、PPI
3、全国居民收入情况
4、恩格尔系数
5、工业发展形势
6、固定资产投资情况
2.1.2 经济环境对行业的影响分析
2.2 中国信托投资行业政策环境分析
2.2.1 行业监管环境
1、行业主管部门
2、行业监管体制
2.2.2 行业政策分析
1、主要法律法规
2、相关发展规划
2.2.3 政策环境对行业的影响分析
2.3 中国信托投资行业社会环境分析
2.3.1 行业社会环境
1、人口环境分析
2、教育环境分析
3、文化环境分析
4、生态环境分析
5、中国城镇化率
6、居民的各种消费观念和习惯
2.3.2 社会环境对行业的影响分析
第三章 中国信托投资行业上、下游产业链分析
3.1 信托投资行业产业链概述
3.1.1 产业链定义
3.1.2 信托投资行业产业链
3.2 信托投资行业主要上游产业发展分析
3.2.1 上游产业发展现状
3.2.2 上游产业供给分析
3.2.3 主要供给企业分析
3.3 信托投资行业主要下游产业发展分析
3.3.1 下游(应用行业)产业发展现状
3.3.2 下游(应用行业)产业需求分析
3.3.3 下游(应用行业)主要需求企业分析
3.3.4 下游(应用行业)最具前景产品/行业调研
第四章 国际信托投资行业市场发展分析
4.1 2013-2017年国际信托投资行业发展现状
4.1.1 国际信托投资行业发展现状
4.1.2 国际信托投资行业发展规模
4.1.3 国际信托投资主要技术水平
4.2 2013-2017年国际信托投资市场需求研究
4.2.1 国际信托投资市场需求特点
4.2.2 国际信托投资市场需求结构
4.2.3 国际信托投资市场需求规模
4.3 2013-2017年国际区域信托投资行业研究
4.3.1 欧洲
4.3.2 美国
4.3.3 日韩
4.4 2018-2023年国际信托投资行业发展展望
4.4.1 国际信托投资行业发展趋势
4.4.2 国际信托投资行业规模预测
4.4.3 国际信托投资行业发展机会
第五章 2013-2017年中国信托投资行业发展概述
5.1 中国信托投资行业发展状况分析
5.1.1 中国信托投资行业发展阶段
5.1.2 中国信托投资行业发展总体概况
5.1.3 中国信托投资行业发展特点分析
5.2 2013-2017年信托投资行业发展现状
5.2.1 2013-2017年中国信托投资行业发展热点
5.2.2 2013-2017年中国信托投资行业发展现状
5.2.3 2013-2017年中国信托投资企业发展分析
5.3 中国信托投资行业细分市场概况
5.3.1 市场细分充分程度
5.3.2 细分市场结构分析
2014年Q1—2017年Q2季度信托资产投向及其占比
5.3.3 房地产信托投资产品市场调研
5.3.4 基础产业类信托投资产品市场调研
5.3.5 有价证券信托投资产品市场调研
5.3.6 工商企业类信托投资产品市场调研
5.3.7 矿产资源行业信托投资产品市场调研
5.3.8 艺术品投资类信托投资产品市场调研
5.4 中国信托投资行业发展问题及对策建议
5.4.1 中国信托投资行业发展制约因素
5.4.2 中国信托投资行业存在问题分析
5.4.3 中国信托投资行业发展对策建议
第六章 中国信托投资行业运行指标分析及预测
6.1 中国信托投资行业企业数量分析
6.1.1 2013-2017年中国信托投资行业企业数量情况
6.1.2 2013-2017年中国信托投资行业企业竞争结构
6.2 2013-2017年中国信托投资行业财务指标总体分析
6.2.1 行业盈利能力分析
6.2.2 行业偿债能力分析
6.2.3 行业营运能力分析
6.2.4 行业发展能力分析
6.3 中国信托投资行业市场规模分析及预测
6.3.1 2013-2017年中国信托投资行业市场规模分析
6.3.2 2018-2023年中国信托投资行业市场规模预测
6.4 中国信托投资行业市场供需分析及预测
6.4.1 中国信托投资行业市场供给分析
1、2013-2017年中国信托投资行业供给规模分析
2、2018-2023年中国信托投资行业供给规模预测
6.4.2 中国信托投资行业市场需求分析
1、2013-2017年中国信托投资行业需求规模分析
2、2018-2023年中国信托投资行业需求规模预测
第七章 中国互联网+信托投资行业发展现状及前景
7.1 互联网给信托投资行业带来的冲击和变革分析
7.1.1 互联网时代信托投资行业大环境变化分析
7.1.2 互联网给信托投资行业带来的突破机遇分析
7.1.3 互联网给信托投资行业带来的挑战分析
7.1.4 互联网+信托投资行业融合创新机会分析
7.2 中国互联网+信托投资行业市场发展现状分析
7.2.1 中国互联网+信托投资行业投资布局分析
1、中国互联网+信托投资行业投资切入方式
2、中国互联网+信托投资行业投资规模分析
3、中国互联网+信托投资行业投资业务布局
7.2.2 信托投资行业目标客户互联网渗透率分析
7.2.3 中国互联网+信托投资行业市场规模分析
7.2.4 中国互联网+信托投资行业竞争格局分析
1、中国互联网+信托投资行业参与者结构
2、中国互联网+信托投资行业竞争者类型
3、中国互联网+信托投资行业市场占有率
7.3 中国互联网+信托投资行业市场趋势预测分析
7.3.1 中国互联网+信托投资行业市场增长动力分析
7.3.2 中国互联网+信托投资行业市场发展瓶颈剖析
7.3.3 中国互联网+信托投资行业市场发展趋势分析
第八章 我国信托投资行业营销渠道及策略分析
8.1 信托投资行业营销背景分析
8.1.1 信托投资理财产品的投资门槛
8.1.2 信托投资公司营销的宣传规定
8.1.3 信托投资公司营销的区域限制
8.1.4 信托投资登记制度的缺失
8.2 信托投资行业营销渠道分析
8.2.1 人员直销
8.2.2 银行代销
8.2.3 证券公司代销
8.2.4 第三方理财公司代销
8.3 信托投资公司现有客户分析
8.3.1 自然人
8.3.2 企业
8.3.3 政府、事业单位、养老基金
8.3.4 银行
8.3.5 保险公司
8.3.6 证券公司、基金公司
8.3.7 其他投资公司
8.4 信托投资行业营销监管问题分析
8.4.1 信托投资营销的监管现状
8.4.2 信托投资营销的监管问题
1、公开营销宣传之限制
2、异地营销之限制
3、信托投资产品之代销限制
8.4.3 信托投资产品营销政策解读
8.4.4 信托投资营销监管建议
8.5 信托投资行业营销体系构建分析
8.5.1 信托投资营业部转型
8.5.2 推行客户关系(CRM)管理
8.5.3 建立信托投资客户经理制度
8.5.4 构筑信托投资产品的研发和流通平台
8.6 信托投资行业营销策略分析
8.6.1 信托投资品牌策略
8.6.2 信托投资市场细分策略
8.6.3 信托投资产品营销策略
8.7 信托投资行业营销战略分析
8.7.1 信托投资行业营销战略制定
8.7.2 信托投资行业营销机构设置
8.7.3 信托投资行业营销手段创新
第九章 中国信托投资行业市场竞争格局分析
9.1 中国信托投资行业竞争格局分析
9.1.1 信托投资行业区域分布格局
9.1.2 信托投资行业企业规模格局
9.1.3 信托投资行业企业性质格局
9.2 中国信托投资行业竞争五力分析
9.2.1 信托投资行业上游议价能力
9.2.2 信托投资行业下游议价能力
9.2.3 信托投资行业新进入者威胁
9.2.4 信托投资行业替代产品威胁
9.2.5 信托投资行业现有企业竞争
9.3 中国信托投资行业竞争SWOT分析
9.3.1 信托投资行业优势分析(S)
9.3.2 信托投资行业劣势分析(W)
9.3.3 信托投资行业机会分析(O)
9.3.4 信托投资行业威胁分析(T)
9.4 中国信托投资行业竞争策略建议
第十章 中国信托投资行业领先企业竞争力分析
10.1 中信信托有限责任公司
10.1.1 企业发展基本情况
10.1.2 企业经营情况分析
10.1.3 企业投资前景分析
10.2 中融国际信托有限责任公司
10.2.1 企业发展基本情况
10.2.2 企业经营情况分析
10.2.3 企业投资前景分析
10.3 平安信托投资有限责任公司
10.3.1 企业发展基本情况
10.3.2 企业经营情况分析
10.3.3 企业投资前景分析
10.4 兴业国际信托有限公司
10.4.1 企业发展基本情况
10.4.2 企业经营情况分析
10.4.3 企业投资前景分析
10.5 华润深国投信托有限公司
10.5.1 企业发展基本情况
10.5.2 企业经营情况分析
10.5.3 企业投资前景分析
10.6 中江国际信托股份有限公司
10.6.1 企业发展基本情况
10.6.2 企业经营情况分析
10.6.3 企业投资前景分析
10.7 陕西省国际信托投资股份有限公司
10.7.1 企业发展基本情况
10.7.2 企业经营情况分析
10.7.3 企业投资前景分析
10.8 江苏省国际信托有限责任公司
10.8.1 企业发展基本情况
10.8.2 企业经营情况分析
10.8.3 企业投资前景分析
10.9 华融国际信托有限责任公司
10.9.1 企业发展基本情况
10.9.2 企业经营情况分析
10.9.3 企业投资前景分析
10.10 吉林省信托投资有限责任公司
10.10.1 企业发展基本情况
10.10.2 企业经营情况分析
10.10.3 企业投资前景分析
第十一章 2018-2023年中国信托投资行业发展趋势与投资机会研究
11.1 2018-2023年中国信托投资行业市场发展潜力分析
11.1.1 中国信托投资行业市场空间分析
11.1.2 中国信托投资行业竞争格局变化
11.1.3 中国信托投资行业互联网+前景
11.2 2018-2023年中国信托投资行业发展趋势分析
11.2.1 中国信托投资行业品牌格局趋势
11.2.2 中国信托投资行业渠道分布趋势
11.2.3 中国信托投资行业市场趋势分析
11.3 2018-2023年中国信托投资行业投资机会与建议
11.3.1 中国信托投资行业行业前景调研展望
11.3.2 中国信托投资行业投资机会分析
11.3.3 中国信托投资行业投资建议分析
第十二章 2018-2023年中国信托投资行业投资分析与风险规避
12.1 中国信托投资行业关键成功要素分析
12.2 中国信托投资行业投资壁垒分析
12.3 中国信托投资行业投资前景与规避
12.3.1 宏观经济风险与规避
12.3.2 行业政策风险与规避
12.3.3 上游市场风险与规避
12.3.4 市场竞争风险与规避
12.3.5 技术风险分析与规避
12.3.6 下游需求风险与规避
12.4 中国信托投资行业融资渠道与策略
12.4.1 信托投资行业融资渠道分析
12.4.2 信托投资行业融资策略分析
第十三章 2018-2023年中国信托投资行业盈利模式与投资规划建议规划分析
13.1 国外信托投资行业投资现状及经营模式分析
13.1.1 境外信托投资行业成长情况调查
13.1.2 经营模式借鉴
13.1.3 国外投资新趋势动向
13.2 中国信托投资行业商业模式探讨
13.3 中国信托投资行业投资投资前景规划
13.3.1 战略优势分析
13.3.2 战略机遇分析
13.3.3 战略规划目标
13.3.4 战略措施分析
13.4 最优投资路径设计
13.4.1 投资对象
13.4.2 投资模式
13.4.3 预期财务状况分析
13.4.4 风险资本退出方式
第十四章 研究结论及建议
14.1 研究结论
14.2 专家建议
14.2.1 行业投资策略建议
14.2.2 行业投资方向建议
14.2.3 行业投资方式建议
图表详见正文(FSWJP)
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