2008年中国钢铁行业第三季度市场分析研究报告

正文目录
第一章 三季度全国钢铁行业景气 9
一、三季度全国钢铁行业景气迅速转冷 9
（一）全国钢铁行业财务情况总览 9
（二）三季度钢铁量价齐跌 10
（三）钢铁行业利润增速大幅下滑 10
（四）钢铁行业景气度低迷 11
二、各区域钢铁行业运行情况 12
（一）钢铁工业市场布局 12
（二）各区域钢铁行业的盈利水平 16 第二章 三季度全国钢铁行业产销情况 18
一、全国钢铁产量 18
（一）钢铁总产量 18
（二）全国钢铁生产速度放缓 19
（三）钢材产品结构 21
二、我国钢铁进出口情况 22
（一）钢材出口续创新高 22
（二）合金钢出口退税或将取消 23
三、全国钢铁行业销售情况 24
（一）全国钢铁销售 24
（二）销售收入同比增加情况 26
四、全国钢材价格 27
（一）国内钢价节节下滑 27
（二）宝钢调低四季度部分钢材价格 28
（二）四季度国际钢铁价格可能动荡起伏 29 第三章 三季度全国钢铁产业链上下游行业情况 31
一、铁矿石供应情况 31
（一）铁矿石价格开始下行 31
（二）未来国际铁矿石价格将取决于海运费变动 33
二、其他炉料的市场 34
（一）焦炭价格大跌，四季度难以走出低迷 34
（二）生铁价格持续下滑 35
（三）钢坯市场也呈现疲软 36
（四）受需求影响，废钢价格持续低迷 37
三、煤电供应情况 38
（一）煤炭价格开始下行，缓解钢企成本压力 38
（三）全国发电量增速下滑，四季度电价可能调高 38
四、下游市场需求大面积萎缩 39
（一）宏观经济或将进一步减速 39
（二）下游制造行业景气度持续下滑 40
（三）房地产市场低迷，投资增速下降 42 第四章 三季度全国钢铁行业经营变动情况 45
一、行业成长能力较好 45
二、行业营运能力保持平稳 46
三、行业盈利能力出现下降 47
四、行业偿债能力稍有下降 49 第五章 三季度我国钢铁企业经营情况 51
一、中小型企业经营情况与大型企业对比 51
（一）不同规模钢铁企业对比 51
（二）大型企业经营情况平稳，利润增长有所放缓 53
（三）中型企业收入和利润双双下滑 54
（四）小型企业增长速度放缓 56
二、重点企业经营情况 58
（一）全国钢铁企业产量排名情况 58
（二）重点钢铁企业继续加紧延伸产业链 59
（三）龙头企业竞争力进一步加强 60
（四）技术更新动态 61 第六章 银行对全国钢铁行业开展市场营销的机会 63
一、钢铁行业固定资产投资带来信贷机会 63
（一）武钢与柳钢正式重组，北部湾钢铁航母启航 63
（二）广东东海岛钢铁项目加快推进前期工作 63
（三）华菱管线子公司投资86亿“大改造” 64
（四）高品质特殊钢技术开发项目启动 64
（五）安钢投资百亿上马冷轧工程 65
（六）新兴铸管集团80亿投资芜湖子公司 65
二、原材料价格下滑缓解成本压力 65
（一）钢铁生产原料和动力原料价格将持续下降 65
（二）以现货矿为主的中小钢厂受益最大 66
三、灾后重建刺激钢铁行业需求增长 66
四、政府出台一揽子计划应对金融危机，对冲钢材需求下滑风险 67 第七章 四季度我国钢铁行业的风险因素 68
一、钢材价格暴跌，企业盈利能力下滑 68
（一）钢材价格有继续下跌的趋势 68
（二）价格大跌导致企业盈利能力下滑 69
（三）铁矿石现货价下滑削弱大型企业成本优势 69
二、钢材市场供需矛盾将会进一步显现 70
（一）美国金融危机向实体经济蔓延，钢材需求难有转机 70
（二）国际市场对钢铁的需求可能出现拐点 70
（三）钢铁产能扩张速度仍高位运行 70
（四）四季度将有更多的钢铁企业面临停产或者倒闭 71
三、科弘破产暴露盲目扩张风险，钢铁行业信贷资产质量下滑 71
（一）事件回顾 72
（二）中国金属旗下企业破产的原因 72
（三）信贷风险提示 74

图表目录
图表 1：2008年1-8月全国钢铁行业工业总产值排名前10位的省市 12
图表 2：2008年全国黑色金属冶炼及压延加工业市场占有率排名前10位的省市 14
图表 3：2008年全国黑色金属冶炼及压延加工业利润总额十强省市所占份额 15
图表 4：2008年1-8月我国粗钢生产增速明显放缓 19
图表 5：2008年1-8月钢材生产出现同比下降 19
图表 6：钢材出口连续7、8两月创出新高 21
图表 7：1-8 月份累积出口量已临近调控要求 22
图表 8：2004 年-2008 年6 月我国普炭钢和合金钢出口量 23
图表 9：2008年全国黑色金属冶炼及压延加工业市场占有率排名前10位的省市 24
图表 10：2007年-2008年各月全国黑色金属冶炼及压延加工业销售收入走势 25
图表 11：三季度国内钢材价格全线下跌 26
图表 12：市场库存（特别是板材）略有增加 27
图表 13：2008年5-8月全球钢铁价格走势 28
图表 14：2008年5-8月全球主要地区钢铁价格走势 28
图表 15：国产与进口铁矿石价格齐头向下 30
图表 16：进口矿压港现象日益严重 30
图表 17：铁矿石海运费暴跌 31
图表 18唐山地区铁精粉价格走势图 31
图表 19：上海二级冶金焦价格走势图 33
图表 20：三季度GDP 总量及同比增速 39
图表 21：三季度我国宏观经济景气指数走势图 39
图表 22：三季度下游主要用钢行业毛利率趋于下降 39
图表 23：下游主要用钢行业产量增速下降明显（1） 40
图表 24：下游主要用钢行业产量增速下降明显（2） 40
图表 25：下游主要用钢行业产量加速的子行业 41
图表 26：2008年1-8月全国固定资产投资增速走势 41
图表 27：2008年1-8月商品房竣工、销售、销售额增速 42
图表 28：2008年1-8月商品房施工、新开工面积增速 43
图表 29：2004年-2008年全国钢铁行业销售收入、净利润增长率变动趋势图 44
图表 30：2004年-2008年全国钢铁行业资产增长率变动趋势图 45
图表 31：2004年-2008年全国钢铁行业资产周转率变动趋势图 46
图表 32：2004年-2008年全国钢铁行业企业亏损比例及金额变动趋势 47
图表 33：2004年-2008年全国黑色金属冶炼及压延加工业盈利能力变动趋势 48
图表 34：2004年-2008年全国黑色金属冶炼及压延加工业偿债能力变动趋势 49
图表 35：2008年1-8月全国钢铁行业大中小型企业增长情况对比 50
图表 36：2008年1-8月全国黑色金属冶炼及压延加工业销售收入构成 51
图表 37：2008年1-8月全国黑色金属冶炼及压延加工业利润总额构成 51
图表 38：2008年1-8月全国黑色金属冶炼及压延加工业企业数量构成 52
图表 39：2004年-2008年大型钢铁企业销售收入、净利润增长率变动趋势图 52
图表 40：2004年-2008年钢铁行业大型企业资产增长率变动趋势图 53
图表 41：2004年-2008年钢铁行业中型企业收入和利润增长率变动趋势图 54
图表 42：2004年-2008年钢铁行业中型企业资产增长率变动趋势图 54
图表 43：2004年-2008年小型钢铁企业收入和利润增长率变动趋势图 55
图表 44：2004年-2008年钢铁行业小型企业资产增长率变动趋势图 56

表格目录
表格 1：2008年8月末全国黑色金属冶炼及压延加工业主要财务指标 8
表格 2：2008年1-8月全国黑色金属冶炼及压延加工业工业总产值排名 11
表格 3：2008年1-8月全国黑色金属冶炼及压延加工业销售收入排名情况 13
表格 4：2008年1-8月全国钢铁行业盈利能力(按利润总额排名) 14
表格 5：2008年1-8月全国钢铁产品产量 17
表格 6：2008年1-8月我国各省市粗钢产量排名情况 17
表格 7：2008年1-8月全国钢铁各品种钢材产量 20
表格 8：2008年1-8月全国黑色金属冶炼及压延加工业销售收入排名情况 23
表格 9：2007年-2008年全国黑色金属冶炼及压延加工业累计销售收入 25
表格 10：2007年-2008年全国黑色金属冶炼及压延加工业成长情况 44
表格 11：2007年-2008年全国黑色金属冶炼及压延加工业营运能力指标 46
表格 12：2007年-2008年全国黑色金属冶炼及压延加工业亏损情况统计 47
表格 13：2007年-2008年全国黑色金属冶炼及压延加工业盈利能力指标 48
表格 14：2007年-2008年全国黑色金属冶炼及压延加工业偿债能力指标 49
表格 15：2008年1-8月全国黑色金属冶炼及压延加工业不同规模企业绩效对比 50
表格 16：2004年-2008年钢铁行业大型企业成长性指标统计表 52
表格 17：2004年-2008年钢铁行业中型企业成长性指标统计表 53
表格 18：2004年-2008年钢铁行业小型企业成长性指标统计表 55
表格 19：2008年1-8月钢铁企业产量排名前20名的情况 57