负担也愈显沉重。商业养老保险作为国家养老保险的重要补充，起到了为国家分解养老压力和减轻财政负担的重要作用。然而，我国保险体系发展的滞后大大缩减其积极作用，如何扩大我国寿险的覆盖率、延展我国寿险业务的保险深度并使寿险成为我国基本养老保险体系的重要扩充，已经成为我国保险行业亟待解决的一大重要课题。本文将从我国保险行业尤其是寿险业务的基本现状出发，结合我国投资者的心理因素，着重分析我国寿险业发展失衡的本质原因。并综合运用各种金融理论，基于我国现行政策和产品特征，提出些许寿险改革意见，以期促进我国保险行业尤其是寿险业务的发展，减轻我国人口老龄化的负担，并逐步提高老龄化人口的基本生活水平。
图:1999-2016年人身险保费收入及增速
图:1999-2016年健康险保费占人身险比重
二、我国人寿保险业务发展现状分析
养老压力的增大虽提高了我国国民对寿险业务需求，但仍然需结合我国寿险业务的发展现状进行分析，才能对我国寿险的长期市场前景以及寿险业务的增长潜力进行充分的界定。
在十年间，从绝对量来说，我国人寿保险业务得到了较快的发展，保费收入以年均15.43%的高额增速迅速膨胀。虽然2011年保费收入较前一年下降了10.17%，但瑕不掩瑜，我国寿险业务的保费收入仍呈现出指数增长的良好态势。但是，仅考察绝对量的增长是不够的，还需对其相对量进行考察对比，才能发掘深层次的本质问题。
保险深度是某地区保费收入占该地区GDP总额之比，能反映出该地区保险行业在整个国民经济中的地位。对我国寿险业务的保险深度加以考察，可揭示我国寿险业务发展与经济发展之间的相关性以及我国寿险业务的相对发展程度。根据图1的信息可推断出，在此十年间，我国寿险业务的保险深度基本没有发生变动，以1.91%为均值不断波动。这表明，我国寿险业务的发展只是同比例地随着国民经济的发展而波动，并且保持着十年前的发展滞后水平。
众所周知，诸如美国、日本和英国等发达国家的人口老龄化问题较为严重，因而这些国家寿险业务的现状对我国寿险的发展有较强的参考意义。日本是全球人口老龄化最为严重的国家，其寿险深度高达9.17%，同样的情况也出现在英国、法国等欧洲发达国家；在另一方面，根据弘康人寿《中国居民寿险保障充足度调研报告》的数据显示，我国居民人均应有寿险缺口高达41万元，并且会随着老龄化程度的不断加深，人均缺口亦会随之提升。因此，为缓解我国持续增长的养老压力，我国寿险深度有待延伸；即不管是短期还是长期，我国寿险均有较强的发展前景。
三、我国寿险市场的发展及改革方向
(一)推进我国金融市场建设
保险市场作为寿险业务的根基，完善和成熟的保险市场即是寿险业务不断拓展的重要保证。因此，我国必须着重建设保险市场，制定好各方面的法律法规，从基础上保障投资者和保险公司的利益。同时，逐步完善保险公司风险评估机制，在控制系统性风险的基础上拓宽保险公司投资渠道，从制度上拓宽保险公司的投资收益来源。
资本市场作为寿险业务的重要支撑，高效和的资本市场即是提高寿险业务盈利能力的保障因素之一。因此，我国必须大力提高我国资本市场的有效性，通过多方位渠道熨平不必要的波动，完成去投机化的进程，充分降低我国资本市场的系统性风险，提高保险公司的投资效率，进而提高万能险和投连险投资账户的投资收益率和收益稳定性，进而吸引多方位的投资者。
与此同时，须不断提高我国投资者的基本金融素养，帮助投资者树立正确的投资理念，使投资者具有合理配置其资产的能力，进而推进我国理性投资主体的形成。借此来提高投资者对寿险产品的偏好，加深寿险产品对投资者的吸引力，进而充分利用寿险业务的发展前景，为寿险市场的发展注入新的增长动能。
(二)做好风险资产的最优化工作
风险资产的收益率与保险行业的整体投资收益率相关度较高，因此合理配置风险资产是保险公司提高其投资收益率的决定性因素。稳定的投资收益将稳定投资者的预期，提高投资者对保险行业的信心，吸引社会闲散资金，逐步提升我国的保险收入，从社会层面减少资金闲置率，提高资金的投资效率，使保险行业在国民经济的重要地位逐步凸显。投资收益率的上升，将直接提升保险公司的盈利能力，增加保险公司盈余资金。这将直接或间接提高保险公司对产品创新的投入，活化保险公司内部人员的创新能力，现实保险产品的合理定价，向市场推出更多更好的保险产品。同时，还能提高保险公司对于员工培训的费用，对其员工整体素质有较高影响，团队员工素质的提高将树立保险公司的优良形象，扭正我国居民对保险行业的偏见，从侧面激励保险行业的发展。另外，高额的投资收益率将对保险公司的内部人员起到一定的激励作用，提升其工作积极性，提升保险运营团队的工作效率，削减保险行业的隐性成本，进一步提高保险行业的盈利能力。
(三)实施合理的营销模式
为扭转投资者对寿险产品的偏见，并逐步提升寿险产品的形象和地位，保险公司亟需对其不合理的营销模式进行改革。保险公司不应以销售业绩作为唯一目标，应更加注重寿险产品销售增长的可持续性，尽量避免退保、投诉等现象，因此，保险营销队伍在进行保险推销时，须坚持需求匹配的原则，站在投资者的角度根据投资者的需求为投资者推荐其产品，着力提升保险公司的销售品质，进而提升投资者对保险公司的综合评价，提高寿险产品为投资者提供的基本效用水平。
(四)提高保险公司运营质量
保险公司须坚持与时俱进的原则，对其寿险产品定价模型及模型参量进行实时更新，降低因模型及数据陈旧而导致产品定价非合理程度，从价格方面保证投资者所获得的效用水平。保险公司还加大信息收集力度，并建立一套信息收集的系统性方法，对我国投资者的基本信息进行充分收集和综合评估，合理估算寿险产品的基本成本，以此降低寿险产品的管理费用，保障保险公司自身的利益。同时，还须优化保险公司的资本运作结构，明晰保费资金的投资去向和投资目标，制定合理的投资章程，从投资渠道、信息反馈、机构联动三个层次锁定投资成本，明确投资回报率，防止额外费用的产生，以此熨平寿险产品费用的波动，降低其运营成本。
观研天下发布的报告书内容严谨、数据翔实，更辅以大量直观的图表帮助本行业企业准确把握行业发展动向、市场前景、正确制定企业竞争战略和投资策略。本报告依据国家统计局、海关总署和国家信息中心等渠道发布的权威数据，以及我中心对本行业的实地调研，结合了行业所处的环境，从理论到实践、从宏观到微观等多个角度进行市场调研分析。它是业内企业、相关投资公司及政府部门准确把握行业发展趋势，洞悉行业竞争格局，规避经营和投资风险，制定正确竞争和投资战略决策的重要决策依据之一。本报告是全面了解行业以及对本行业进行投资不可或缺的重要工具。
本研究报告数据主要采用国家统计数据，海关总署，问卷调查数据，商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据主要来自国家统计局，部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据，企业数据主要来自于国统计局规模企业统计数据库及证券交易所等，价格数据主要来自于各类市场监测数据库。
【报告目录】
第一章 2017年国际寿险业运行动态分析
第一节 2017年国际寿险业运行分析
一、各国寿险公司利率风险和利差损有关情况介绍
二、国际寿险业资产管理发展分析
三、对中国寿险业的启示
第二节 2017年西欧国家民众对商业寿险需求分析
一、作为社会保险的补充
二、避税
三、信贷担保
四、储蓄与投资
第三节 2017年美国寿险业发展分析
一、产品转型推动寿险发展
二、营销理念是向客户推销计划而不是产品
三、绿色营销助推业务发展
四、锁定专属客户群的蓝海战略是公司跨越式发展的制胜法宝
五、独立代理人的制度设计成为保险发展的必然趋势
第四节 2017年英国寿险业发展分析
一、英国寿险偿付能力监管变化及影响
二、英国寿险公司面临的风险
三、英国fas对寿险公司风险监管及借鉴意义
第五节 2017年日本寿险业发展分析
一、日本寿险业的盛衰变迁
二、日本寿险市场衰退因素分析
三、日本寿险商品的发展变迁及现状
四、日本个人寿险商品的构成及其特点
第二章 外资寿险在华发展概览
第一节 外资寿险公司的特点和经营理念
一、外资保险历史悠久，实力雄厚
二、外资保险进入和占领我国保险市场的速度较快
三、外资保险公司注重产品创新，险种结构合理
第二节 外资寿险在中国的发展
一、外资寿险在中国的发展概况
二、外资保险公司进入中国起到了积极作用
三、外资保险在中国内地的发展面临困难
第三节 国外寿险公司在中国发展的优势
一、体制上的优势
二、资金运用上的优势
三、规模方面的优势
第四节 国外寿险公司在中国发展的劣势
一、东西方文化差异造成的劣势
二、外资保险公司网点少，业务范围受到一定限制
第五节 2017年外资保险经纪加速拓展中国市场
第六节 外资保险中国市场发展前景
一、寿险业的中国发展前景
二、外资保险在华的发展前景
第三章 2017年中国人寿保险业运行态势分析
第一节 2017年中国人寿保险业运行动态分析
一、中国寿险业结构调整取得成效
二、中国寿险业第二梯队控制风险保增长
三、个人代理重新成为国内寿险销售第一渠道
四、中国寿险业偿付能力分析
第二节 2017年中国人寿保险信托制及创新分析
一、人寿保险信托的发展背景和现状
二、中国发展人寿保险信托的必要性分析
三、中国发展人寿保险信托的可行性分析
四、中国发展人寿保险信托的策略建议
第三节 2017年中国未成年人人寿保险规定的分析
一、对未成年人人寿保险进行限定的原因
二、不同国家、地区对未成年人人寿保险的规定
三、中国未成年人人寿保险的现行有关规定
四、中国未成年人人寿保险规定的思考
第四节 2017年中国寿险保费收入与金融资产关联性的实证分析
一、影响人寿保费增长的特殊因素
二、金融资产和寿险保费关联性的理论分析
三、金融市场影响寿险收入因素的实证分析
四、政策应用与结论
第五节 2017年中国寿险公司偿付能力监管的有效性分析
一、寿险公司的偿付能力监管的重要性
二、有效性是监管成本和监管权益的权衡
三、寿险公司偿付能力监管有效性研究的主要方法及相关结论
四、国外寿险公司偿付能力监管有效性研究对中国的借鉴意义
第六节 2017年中国人寿保险业存在的问题及对策
一、中国寿险市场面临三大挑战
二、中国人寿保险业还没有普及
三、我国寿险业高速增长态势下暗含隐忧
四、中国寿险业体质孱弱应建立退场机制
第四章 2017年中国寿险市场影响因素分析
第一节 低利率对中国寿险业发展的影响
第二节 医疗卫生制度改革对寿险经营的影响
一、现有医疗制度的弊病
二、医疗制度改革的方向
三、寿险在健康风险管理方面的难点
四、医疗制度改革对寿险健康风险管理可能产生的影响
五、未来寿险在健康风险管理上的措施
第三节 新《保险法》对寿险公司的影响
一、新《保险法》的主要变化
二、寿险公司应对新法的当务之急
第四节 会计准则调整对中国寿险公司偿付能力额度的影响
一、新旧会计准则的主要差异及变化
二、新准则对寿险公司偿付能力额度的影响
三、实证分析
第五章 2017年中国寿险业结构调整发展分析
第一节 寿险业结构调整取得的成绩
一、寿险行业保费收入实现平稳增长
二、结构调整成为全保险行业共同任务
三、业务结构不断优化
四、行业风险得到有效防范
第二节 寿险业结构调整存在的问题
一、对结构调整的本质理解不足
二、推进结构调整的方法比较简单
三、产品结构调整离预期目标尚有差距
四、评价指标不科学
五、缺乏长效机制
第三节 我国寿险业结构调整面临的主要矛盾
一、市场主体追求规模与优化结构的矛盾
二、销售人员短期利益与公司长远利益的矛盾
三、行业期望值高与外部配合度低的矛盾
第四节 2017年中国寿险业结构调整的思路
一、拓宽调整思想观念，科学推进结构调整
二、坚持调整中心思想，继续推进回归保障
三、保费收入增速降低，必须正确客观看待
四、销售渠道平衡发展，提高产品创新能力
五、提高代理团队素质，引导社会舆论方向
六、建立长效制度体系，保障调整稳步推行
第六章 2017年中国寿险预定利率市场化分析
第一节 预定利率市场化的背景分析
第二节 预定利率市场化的必要性与可行性分析
一、预定利率市场化的必要性分析
二、预定利率市场化的可行性分析
第三节 预定利率放开对我国寿险市场的影响
一、正面影响
二、负面影响
第四节 利率市场化是否会产生新的利差损
第五节 传统寿险利率市场化已经完全具备条件
一、从监管环境来看
二、从产品形态来看
三、从产品结构来看
四、从市场竞争来看
五、从盈利能力来看
六、从经营的角度来看
七、从保险业的社会职能来看
第六节 预定利率市场化的风险分析
第七节 预定利率市场化的建议
第七章 2017年中国寿险业市场营销分析
第一节 寿险营销体制转型分析
一、法律地位尴尬
二、体制弊端集中暴露
三、监管机构多方协调
四、体制改革四路突围
五、业界的不同声音
第二节 我国寿险营销存在主要问题与改革路径
一、主要问题
二、改革路径
第三节 我国寿险营销模式的创新分析
一、寿险营销模式的涵义
二、中国现有寿险营销模式与面临的问题
三、寿险营销模式创新的思路
第四节 寿险营销管理“瓶颈”分析
一、寿险营销管理“瓶颈”
二、形成“瓶颈”的原因
三、如何突破“瓶颈”
第五节 代理制寿险营销模式分析
一、代理制寿险营销模式正处在十字路口
二、代理制寿险营销模式仍将占主导地位
三、代理制寿险营销模式应告别粗放式经营的做法
四、代理制寿险营销模式须与营销员建立劳动关系
第六节 从业务结构调整看寿险代理人营销制度改革
一、寿险代理人营销制度存在缺陷的原因及其对寿险业务结构的影响
二、寿险代理人营销制度的改革方向及其对寿险业务结构的影响
第七节 寿险整合营销的战略选择
一、组织市场调研，是寿险整合营销的基础
二、进行市场细分，是寿险整合营销的前提
三、确立险种定位，是寿险整合营销的关键
四、整合营销渠道，是寿险整合营销的目标
五、差异化战略，是寿险整合营销的核心
六、评估财务效果，是寿险整合营销的检验标准
第八节 当前寿险消费者的心态及营销对策分析
一、科学的产品创新策略
二、奇特的产品宣传策略
三、优质的产品服务策略
第九节 消费贷款*寿险营销十大难题
一、功能与定位
二、结构与速度
三、规模与效益
四、服务与管理
五、合规与内控
六、城市与村镇
七、渠道与市场
八、公司与属员
九、队伍与培训
十、创新与发展
第八章 2017年中国寿险业内含价值分析
第一节 寿险公司内含价值评估理论
一、传统评估方法的局限性
二、内含价值评估方法原理
第二节 内含价值评估方法的运用
一、国内上市保险公司内含价值假设
二、国内上市保险公司内含价值分析
第三节 内含价值评估对寿险监管的影响
一、引入内含价值评估有助于引导行业健康发展
二、引入内含价值评估对于偿付能力监管具有补充作用
三、内含价值评估有助于维护寿险市场秩序
第四节 内含价值不能作为寿险监管的决定性指标
一、内含价值的主要服务对象不是寿险监管者
二、内含价值的自身局限决定了其不能作为寿险监管的决定性指标
三、寿险监管者不能将内含价值作为决定性的监管指标
第九章 2017年中国寿险业的竞争格局分析
第一节 我国寿险市场竞争现状
一、寿险业竞争激烈保险产品以“新”取胜
二、中国寿险市场过于依赖价格竞争
三、寿险公司竞争比拼分红险
四、中资寿险保费竞争格局未定
第二节 中国寿险企业核心竞争力的提升
一、核心竞争力特征及其内容
二、确定寿险公司的核心竞争力，提高相关能力和水平
第三节 打造中国寿险业核心竞争力
一、核心竞争力的基本内涵
二、核心竞争力的主要特性
三、打造核心竞争力的路径
第四节 中资寿险公司的市场竞争战略分析
一、中国寿险市场的发展特征和趋势
二、中资寿险公司市场战略
第十章 2017年中国保险市场三巨头分析
第一节 中国人寿保险股份有限公司
（1）企业概况
（2）主营业务情况分析
（3）公司运营情况分析
（4）公司优劣势分析
第二节 中国平安人寿保险股份有限公司
（1）企业概况
（2）主营业务情况分析
（3）公司运营情况分析
（4）公司优劣势分析
第三节 中国太平洋保险（集团）股份有限公司
（1）企业概况
（2）主营业务情况分析
（3）公司运营情况分析
（4）公司优劣势分析
第十一章 2018-2023年中国寿险业的发展前景、风险及应对措施
第一节 2018-2023年中国寿险业发展前景展望
一、寿险业发展前景分析
二、研究机构对保险业发展前景的预测
第二节 2018-2023年中国寿险业面临的风险预警
一、偿付能力风险
二、定价风险
三、投资风险
四、误导风险
第三节 2018-2023年中国寿险业应对风险的措施
一、强化资本约束，坚持疏堵并举
二、审慎推进费率市场化改革
三、始终关注投资风险
四、完善被保险人的保护机制，增强保险消费者对行业的信心
第十二章 2018-2023年中国寿险业的发展策略分析
第一节 寿险市场发展亟须制度改革
一、推动寿险产品预定利率市场化改革
二、警惕对结构调整的认识误区
三、多举措治理违规行为
四、加强资本管理以保证偿付能力
第二节 转变发展方式是中国寿险业的战略选择
一、坚持发展为第一要务是转变发展方式的前提
二、转变发展方式就必须对发展方式进行全面理解
三、转变发展方式必须以提高效益为中心，做大必须也要做强
四、转变发展方式要统筹兼顾，全方位地满足消费者的需求
五、转变发展方式要立足于以人为本
第三节 寿险业急需转变策略回归根本
一、寿险市场开念“紧箍咒”：业务规范刻不容缓
二、转变vs回归：新战略将改变寿险市场新局面
三、入乡随俗：合资险企在中国市场的发展之道
第四节 提升寿险公司综合管理能力必须统筹好六大关系
一、统筹好规模速度与质量效益之间的关系
二、统筹好城区市场和农村市场之间的关系
三、统筹好业务发展与队伍建设之间的关系
四、统筹好公司发展与风险管控之间的关系
五、统筹好经营管理与党的建设之间的关系
六、统筹好企业公民与社会责任之间的关系
第五节 强化寿险公司内控机制的对策
一、强化管理层对内部控制的责任
二、推进内部控制制度体系的建设
三、强化执行力建设
四、强化内部审计监督约束
五、建立良好的内部控制文化
六、推进风险管理的预警体系建设
第六节 拓展农村寿险市场策略
图表目录：
图表 1 不同国家未成年人最高死亡保险金额与人均年收入比例
图表 2 变量单位根检验(adf)结果
图表 3 变量问因果关系检验
图表 4 人身险保费收入与寿险营销员数量的对比
图表 5 寿险营销模式在我国的发展变化
图表 6 有关寿险公司（营销模式）招聘条件
图表 7 大都会人寿培训模式
图表 8 三家上市保险公司2017年年报预测的未来投资收益率
图表 9 2015-2017年国寿、平安、太保投资收益率
图表 10 2015-2017年国寿、平安、太保投资收益率及平均值（单位：%）
图表 11 三家上市保险公司各年內含价值报告采用的风险消费贷款*率
图表 12 不同消费贷款*率假设下中国平安的有效业务价值和一年新业务价值（1）（单位：百万元）
图表 13 不同消费贷款*率假设下中国平安的有效业务价值和一年新业务价值（2）（单位：百万元）
图表 14 2017年末三家上市保险公司內含价值构成
图表 15 三家上市保险公司调整后净资产及增速（资本变动后）（单位：百万元）
图表 16 三家上市保险公司调整后净资产及增速（资本变动前）（单位：百万元）
图表 17 三家上市保险公司有效业务价值及增速（单位：百万元）
图表 18 近年各上市保险公司寿险业务一年新业务价值
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