1.1 风险投资机构管理的资本规模及构成比例
我国风险投资的资本规模可以分为五组：0.5 亿元以下、0.5-1亿元、1~2 亿元、2~5 亿元以及5 亿元。据统计，资本管理规模基本集中在0.5~2 亿元这个区间，占据了76.67% 的资本，较上年变化不大。
图:2008年-2016年VC/PE项目中的排他期
图:2008年-2016年VC/PE项目中获过桥贷款的比例
1.2 风险资本的总量概括
2015 年受益于2014 年IPO 重启，焕发出新的生机，进而吸引了资本流入。因此，可以看出无论是资本总额，还是管理资本规模都有所上升，其分别增长了31.7% 和62.8%。其中，资本总额达到5232.5 亿元，平均管理规模为4.48 亿元。
1.3 风险资本的来源分析
风险资本来源可以分为两大类：外资和内资。
从历年数据来看，第一印象给你一种“闭关守国”的感觉。
数据中，本土机构一直保持百分之七十几的占比。这让人值得深思：是否符合世界经济发展趋势？外资可以说是一股新活力，但其占比一直在1/3 上下浮动，这种状况值得让人反思。可以反映我国风险资本来源不充足，这会阻碍我国风险投资的发展。
二、促进我国创业风险投资发展的政策建议
1.丰富融资渠道
从目前我国的创业风险投资机构与管理资本额来看，都处于上升发展阶段，但主要资金来源仍然是政府资金和企业，与发达国家相比，我国创业风险投资的资金来源比较单一，美国的创业风险管理资本大部分都来源于私人与公共养老基金，多元化的资本来源为其提供了坚实的基础。我国可以借鉴发达国家的经验来拓宽资金的来源渠道，从个人投资、养老社保等基金、国外资本入手，充分利用和引导多元化的资本进入创业风险投资市场，丰富我国创业风险投资的融资渠道。
2.发挥政府引导基金的导向与激励作用
政府引导基金是政府支持创业风险投资机构发展而专门设立的财政引导资金，具有很强的政策导向性，对诸如新能源环保、生物技术、互联网信息技术、医疗设备等高新技术产业的产品、技术、管理的改革和创新提供了强有力的支持，对我国高新技术产业起到了巨大的推动作用。政府可借鉴发达国家的经验，引导创业风险投资加大对种子期与后期项目的资金投入，加强后续投资的资金支持，将资金引入到亟待发展的高新技术产业，在创业风险投资市场中发挥好导向与激励作用，为进一步提高我国高新技术产业的创新能力和核心竞争力奠定坚实的基础。
3.完善税收优惠鼓励政策
目前我国创业风险投资企业的税收标准是依据2007 年发布的《关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》，其中创业风险投资税收优惠主要是按投资额的70%抵扣应纳税所得额，要求投资期限在2 年以上，并且必须投资于中小高新技术企业，虽然从我国的创业风险投资税收新政策可以看出其优惠水平基本达到了国际同类政策的先进水平，但许多高新技术产业对税收非常敏感，较重的税负会挫败从事高新技术的热情，将高新技术项目从较高税赋国家转移到较低税赋国家，同时对个人投资者没有相关的优惠政策，个人投资者的所得仍然需要按照20%的税率缴纳投资所得税，如果在创投企业环节应纳所得税得没有被抵扣完，个人投资者还需要在创投企业环节承担一定程度的税负，这样会打击个人投资者的积极性，因此可以借鉴发达国家的经验。
4.加强专业人才培养
专业人才是推动创业风险投资行业快速发展的重要因素，优秀的创业风险投资人不仅要懂得资本运作、企业管理，还需要掌握高新技术方面的知识，创业风险投资团队则需要金融、管理、会计、营销、法律等跨领域的高级复合型人才，为被投资企业带来专业的辅助管理和增值服务。我国可以结合国情开展具有特色的相关课程与培训，引进发达国家的先进投资理念和高素质人才，制定吸引与鼓励人才的优惠措施，来推动我国创业风险投资人才的培养。
观研天下发布的报告书内容严谨、数据翔实，更辅以大量直观的图表帮助本行业企业准确把握行业发展动向、市场前景、正确制定企业竞争战略和投资策略。本报告依据国家统计局、海关总署和国家信息中心等渠道发布的权威数据，以及我中心对本行业的实地调研，结合了行业所处的环境，从理论到实践、从宏观到微观等多个角度进行市场调研分析。它是业内企业、相关投资公司及政府部门准确把握行业发展趋势，洞悉行业竞争格局，规避经营和投资风险，制定正确竞争和投资战略决策的重要决策依据之一。本报告是全面了解行业以及对本行业进行投资不可或缺的重要工具。
本研究报告数据主要采用国家统计数据，海关总署，问卷调查数据，商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据主要来自国家统计局，部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据，企业数据主要来自于国统计局规模企业统计数据库及证券交易所等，价格数据主要来自于各类市场监测数据库。
【报告目录】
第一章 风险投资的概念及发展环境
1.1 风险投资的定义及特征
1.1.1 风险投资的定义
1.1.2 风险投资机构的分类
1.1.3 风险投资的基本特征
1.1.4 风险投资的六要素
1.1.5 风险投资的四个阶段
1.2 风险投资发展的环境要素剖析
1.2.1 经济环境
1.2.2 法律环境
1.2.3 政策环境
1.2.4 商业环境
1.2.5 金融环境
1.2.6 地理环境
1.3 发展风险投资的重要战略意义
1.3.1 风险投资是中小企业发展壮大的需求
1.3.2 风险投资促进了技术创新
1.3.3 风险投资推动了经济增长
1.3.4 风险投资是进一步深化金融体制改革的需要
第二章 2015-2017年风险投资行业分析
2.1 2015-2017年世界风险投资行业发展综述
2.1.1 全球风险投资发展的特点分析
2.1.2 日本风险投资行业发展近况
2.1.3 法国风险投资实现强劲增长
2.1.4 美国创业投资行业发展
2.1.5 欧洲风投行业现状
2.2 中国风险投资行业发展概况
2.2.1 中国大陆风险投资产业发展优势
2.2.2 我国风险投资发展的进程与现状
2.2.3 中国创业投资行业发展的特征
2.2.4 国外风险投资公司在中国投资的特点
2.2.5 国内民营风险投资发展分析
2.2.6 产业资本集体发力风险投资行业
2.3 2015-2017年中国风险投资发展状况
2.3.1 2017年中国创业投资行业发展分析
2.3.2 2017年中国创业投资行业发展分析
2.3.3 2017年中国创业投资行业形势分析
2.4 风险投资的融资分析
2.4.1 国外风险投资资金的主要来源
2.4.2 中国风险投资的融资途径
2.4.3 发展“官助民办”的风险投资融资模式
2.4.4 商业银行可向优质风投机构提供贷款
2.4.5 我国风险投资融资机制的主要问题
2.4.6 解决我国风险投资融资机制问题的对策
2.5 中国风险投资存在的问题及建议
2.5.1 我国风险投资业现存的问题
2.5.2 中国风投行业发展的深层次问题分析
2.5.3 完善我国风险投资行业的对策与建议
2.5.4 我国风投行业发展的有效措施
2.5.5 风险投资规划建议的实施与控制分析
2.6 中国风险投资的前景及发展趋势
2.6.1 中国风投行业未来前景光明
2.6.2 低碳时代风投行业的前景透析
2.6.3 未来中国风险投资十大走势
第三章 2015-2017年典型地区风险投资发展与经验分析
3.1 环渤海地区
3.1.1 环渤海地区风险投资发展综况
3.1.2 北京市风险投资发展状况分析
3.1.3 天津市风险投资发展状况分析
3.1.4 河北省风险投资行业概况
3.1.5 沈阳市科技风险投资发展形势
3.2 长三角地区
3.2.1 长三角地区风险投资发展综况
3.2.2 上海市风险投资发展状况分析
3.2.3 江苏省创业投资行业发展现状
3.2.4 浙江省风险投资发展状况分析
3.2.5 苏州市创业投资行业发展综述
3.2.6 常州市创业投资发展的经验总结
3.2.7 杭州创业投资市场培育取得显著成效
3.3 珠三角地区
3.3.1 广东省风险投资发展综况
3.3.2 广东风险投资业面临的问题
3.3.3 推动广东省风险投资发展的政策建议
3.3.4 深圳市风险投资发展状况分析
3.3.5 本土创投机构成深圳风险投资主角
3.3.6 深圳发展战略性新兴产业为风投带来广阔机遇
3.4 西部地区
3.4.1 西部地区风险投资环境状况
3.4.2 西部地区风险投资发展综况
3.4.3 西部创业投资的七种资金来源
3.4.4 国内风险投资加快向西部延伸
3.4.5 成都市风险投资发展状况分析
3.4.6 重庆创业风险投资发展情况
3.4.7 未来西部创业投资的趋势预测
3.5 中部地区
3.5.1 中部地区风险投资发展综况
3.5.2 中部风险投资业值得关注的四个领域
3.5.3 中部地区成为“后金融危机时期”风险投资重点目标
3.5.4 山西风险投资业发展现状
3.5.5 安徽省风险投资引导基金进入实质性运作阶段
3.5.6 湖北省创新风险投资模式
3.5.7 湖南省创业投资发展现状及特征
第四章 风险投资的运作分析
4.1 国外风险投资的运作模式与启示
4.1.1 浅析国外风险投资运作模式
4.1.2 中国风险投资运作的缺陷
4.1.3 国外风险投资运作对中国的启示
4.2 几种投资主体的风险投资运作分析
4.2.1 证券公司风险投资运作剖析
4.2.2 私人风险投资运作分析
4.2.3 解析有限合伙制风险投资基金的运作
4.3 政府风险投资的运作分析
4.3.1 国外政府风险投资发展形势
4.3.2 政府风险投资定位的审视
4.3.3 政府资金参与风险投资方式分析
4.3.4 解析政府风险投资的运作思路
4.4 浅析风险投资的财务运作
4.4.1 风险资本的筹集
4.4.2 风险资本的投放
4.4.3 风险资本的收回
4.5 科技风险投资企业投资机制的综合分析
4.5.1 公司组织研究
4.5.2 投资运作研究
4.5.3 投资退出研究
4.5.4 风险投资管理的系统设计
4.6 风投运作过程中的管理风险控制途径
4.6.1 管理风险的基本概述
4.6.2 团队建设
4.6.3 项目评价
4.6.4 借助信息技术
章 风险投资的退出机制分析
5.1 浅析国内外风险投资退出机制
5.1.1 国际风险投资退出机制分析
5.1.2 中国风险投资的基本退出方式分析
5.1.3 风险投资企业购并方式退出途径
5.1.4 我国风险投资退出机制日趋成熟
5.2 风险投资退出途径的选择
5.2.1 境外设立离岸控股公司境外直接上市
5.2.2 境内股份制公司境外直接上市
5.2.3 境内公司境外借壳间接上市
5.2.4 境内设立股份制公司在境内主板上市
5.2.5 境内公司境内A股借壳间接上市
5.2.6 股权转让/产权交易
5.2.7 管理层回购
5.2.8 清盘
5.3 二板市场
5.3.1 风险投资与二板市场的相互关系
5.3.2 中国设立创业板市场的目的
5.3.3 中国创业板市场发展提速
5.3.4 我国创业板的推出对风投行业发展的影响
5.3.5 风险投资机构从创业板市场退出的方式
5.4 影响风险投资退出方式的因素透析
5.4.1 风险企业家的退出方式偏好
5.4.2 风险资本家的退出方式偏好
5.4.3 其它影响因素分析
5.5 中国风险投资退出机制的症结及建议
5.5.1 我国风险投资退出机制的症结
5.5.2 建设有中国特色风险投资退出机制的建议
5.5.3 我国可有选择性地恢复柜台交易
第六章 2015-2017年风险投资的热门领域分析
6.1 教育培训产业
6.1.1 境内外风投蜂拥教育培训行业
6.1.2 IT培训行业成为风投热点
6.1.3 我国民办教育行业成风险投资追捧的“新星”
6.1.4 海外风投将重点转向动漫人才教育培训
6.2 连锁行业
6.2.1 连锁行业成风险投资乐土
6.2.2 六种特许连锁企业受风投青睐
6.2.3 连锁业获风险投资挺进二三线城市
6.2.4 风投资金涌入餐饮连锁
6.3 清洁能源及技术
6.3.1 世界清洁技术风投情况分析
6.3.2 世界清洁技术风投的区域分布状况
6.3.3 中国清洁技术领域风投发展状况
6.3.4 政府补贴清洁技术对风险投资的两面性分析
6.4 生物医药产业
6.4.1 风险投资在生物医药领域中的重要意义
6.4.2 中国生物医药领域风险投资概况
6.4.3 生物医药产业风险投资特性解析
6.4.4 疫苗行业成风险投资新地标
6.4.5 生物医药产业风险投资发展的建议
6.5 互联网领域
6.5.1 中国互联网风投步入收获期
6.5.2 电子商务领域风险投资情况
6.5.3 风投企业大举进军移动互联网行业
6.5.4 奢侈品网购市场风险投资呈火热趋势
6.6 风险投资的其他领域
6.6.1 中国移动多媒体行业需吸纳更多的风险投资
6.6.2 室内停车场媒体逐渐受到风投关注
6.6.3 汽车租赁业风投逐步升温
6.6.4 风投机构蓄势待发拟进军畜牧业
第七章 2015-2017年重点招商目标企业
7.1 IDG技术创业投资基金
（1）企业概况
（2）主营业务情况分析
（3）公司运营情况分析
（4）公司优劣势分析
7.2 海纳亚洲创投基金
（1）企业概况
（2）主营业务情况分析
（3）公司运营情况分析
（4）公司优劣势分析
7.3 红杉资本中国基金
（1）企业概况
（2）主营业务情况分析
（3）公司运营情况分析
（4）公司优劣势分析
7.4 软银赛富投资顾问有限公司
（1）企业概况
（2）主营业务情况分析
（3）公司运营情况分析
（4）公司优劣势分析
第八章 风险投资中政府的定位与支持行为
8.1 创投中政府角色的法律思考
8.1.1 风险投资是市场行为并非政府行为
8.1.2 创业投资中政府扮演的角色
8.1.3 政府在创业投资中应发挥的作用
8.2 政府干预风险投资的常见方式
8.2.1 政府支持
8.2.2 法律支持
8.2.3 资本市场的支持
8.2.4 增进高等教育与产业的融合
8.2.5 企业家精神培育
8.3 风险投资行业的政府支持行为探究
8.3.1 政府支持动因
8.3.2 政府支持原则
8.3.3 政府支持框架
第九章 2015-2017年风险投资行业的政策分析
9.1 国外政府对风险投资的政策扶持
9.1.1 美国支持创业投资发展的经验
9.1.2 以色列支持创业投资发展的经验
9.1.3 印度支持创业投资发展的经验
9.1.4 日本支持创业投资发展的经验
9.1.5 台湾创业投资业发展的政策环境
9.2 2015-2017年中国风险投资相关政策的发布实施状况
9.2.1 新公司法对创业投资的影响分析
9.2.2 国务院正式出台外资并购规定
9.2.3 中央下发文件对引导基金投资收入进行规范
9.3 2015-2017年各地政府促进风险投资发展的政策举措
9.3.1 北京市风险投资发展的政策环境
9.3.2 天津市风险投资发展的政策环境
9.3.3 上海市风险投资发展的政策环境
9.3.4 江苏省风险投资发展的政策环境
9.3.5 广东省风险投资发展的政策环境
9.3.6 中部各省风险投资发展的政策环境
9.4 创业风险投资税收政策解析
9.4.1 税收与创业风险投资
9.4.2 国外创业风险投资税收政策比较
9.4.3 中国创业风险投资税收政策分析
9.4.4 创业风险投资税收优惠政策探析
9.5 风险投资行业的重点法律法规
9.5.1 设立外商投资创业投资企业的暂行规定
9.5.2 创业投资企业管理暂行办法
9.5.3 合伙企业法
9.5.4 关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知
9.5.5 深圳经济特区创业投资条例
9.6 创业投资引导基金的部分法规介绍
9.6.1 国务院关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见
9.6.2 科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法
9.6.3 创投机构和创投引导基金豁免国有股转持义务
9.6.4 山东省省级创业投资引导基金管理暂行办法
9.6.5 上海市创业投资引导基金管理暂行办法
9.6.6 杭州市创业投资引导基金管理办法
第十章 风险投资发展的政策制定建议
10.1 政府制定风投政策的方向及策略
10.1.1 我国风险投资的主要立法方向
10.1.2 政府扶持风险投资的适当方式
10.1.3 政府应采取多种渠道鼓励风险投资业发展
10.2 政府需为风险投资创造的环境
10.2.1 积极构建风险投资环境
10.2.2 加大对风投的支持力量
10.2.3 建立人才引进和储备政策
10.2.4 创造良好的法律环境
10.3 创业风险投资的税收政策建议
10.3.1 健全完善创业风险投资税收法律体系
10.3.2 对投资者实施税收鼓励
10.3.3 降低创业风投机构适用的所得税税率
10.3.4 对创业风投机构的管理咨询收入给予免税
图表目录：
图表 中小企业创业各阶段对资本需求特性
图表 美国创业投资机构管理资金额情况
图表 美国创业投资基金募资情况
图表 美国创业投资各阶段投资比例
图表 2017年完成募集的风险资本情况
图表 人民币基金及外币基金募集规模比较
图表 样本机构风险投资规模
图表 调查机构风险投资强度
图表 中外风险投资规模差异
图表 风险投资退出项目统计
图表 有VC/PE背景的IPO企业融资情况
图表 风险资本退出方式分布
图表 “两高六新”领域机构的关注度分布
图表 披露对赌协议的合理性
图表 2017年新募创投基金数量分布
图表 2017年新募创投基金金额分布
图表 2017年新募人民币基金与外币基金数量对比情况
图表 2017年新募人民币基金与外币基金募资金额对比情况
图表 2017年投资案例数月度分布
图表 2017年投资金额月度分布
图表 2017年单个案例平均投资金额月度分布
图表 2017年被投企业所属行业分布
图表 2017年境内外各交易所新上市公司数量分布
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