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2018年中国半导体显示市场分析报告-行业深度调研与发展前景研究

2018年中国半导体显示市场分析报告-行业深度调研与发展前景研究

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      仍在崛起之路上的面板行业,周期与成长的共舞

      随着17 年半导体显示行业的景气度的高涨, 17 年面板行业龙头公司迎来利润大年,龙头表现突出。国内面板厂投资的风潮仍然在继续,OLED 产线开始加速投产,国内面板行业即将在产出面积上超越韩国成为全球第一。面对17 年下半年开始持续下滑的面板价格,以及部分公司的盈利下滑预期,市场对面板行业的发展有了一定的分歧,市场疑问,面板行业是否依然遵循过去的强周期属性,还是内生发展的真正崛起引发的成长性质变。

      我们认为对于中国的面板企业而言,目前的半导体显示行业是周期与成长“共舞”阶段。展望18 年我们预计一季度受到面板价格持续下行的压力以及一季度的淡季影响因素,相关厂商的业绩将会受到一定的影响。但是展望18 年全年,我们认为随着全球对显示需求面积的进一步升级,中国面板厂商在持续的产能扩充以及成本缩减的举措之下,将会有效保证利润水平。

      半导体显示产业的周期性依然存在。由于行业的供给和需求始终处于动态的“供小于求—盈利提升—供给端扩产—供过于求—盈利下降—供给端停滞或减少—需求端上升”的状态反复来回,半导体显示产业的重投资属性决定了整个行业的供给和需求总是存在不匹配的情况,同时也决定了面板厂商利润的极大弹性。我们认为行业的供需是决定面板价格的根本性因素,面板价格具有明显的“小周期”特性,一般而言面板价格上行和下行的时间跨度在12~18 个月左右。此轮面板价格下滑小周期始于2017 年的二季度,我们预计18 年二季度开始,面板价格有望开始企稳回暖。


 
图:从2016 年至今TV 面板价格变化趋势
      我国半导体显示产业的成长动能十足。2017 年有HKC 重庆8.6 代线、BOE 福州8.5 代线、INX台湾8.6 代线以及LGD 广州8.5 代线的产能增加。根据数据,2017 年大陆TV 面板渗透率达36%,增长三个百分点,一举成为全球TV 面板出货量最大地区,韩国由16 年的38%市占率下降至34%位居第二。从出货面积上看,出货面积大陆全球占比为28%,比排名第三的台系面板厂高出2 个百分点。
图:2017 年各地区TV 面板厂出货量占比
 

图:2017 年各地区TV 面板厂出货面积占比
 

      以京东方为例,公司过去的产能增长与营业收入呈现正比关系。而从产线的规划上也可以看到,我国面板厂正在加速扩建高世代产线及AMOLED 产线,产能扩张之势将持续到2022 年。国内面板产能的持续扩张将带给国内面板厂充足的成长动能。
图:京东方产能与营业收入成正比
 

图:全球在建/规划的高世代面板产线
 

图:大陆面板厂AMOLED 世代线建设情况

        观研天下发布的《2018年中国半导体显示市场分析报告-行业深度调研与发展前景研究》内容严谨、数据翔实,更辅以大量直观的图表帮助本行业企业准确把握行业发展动向、市场前景、正确制定企业竞争战略和投资策略。本报告依据国家统计局、海关总署和国家信息中心等渠道发布的权威数据,以及我中心对本行业的实地调研,结合了行业所处的环境,从理论到实践、从宏观到微观等多个角度进行市场调研分析。

         它是业内企业、相关投资公司及政府部门准确把握行业发展趋势,洞悉行业竞争格局,规避经营和投资风险,制定正确竞争和投资战略决策的重要决策依据之一。本报告是全面了解行业以及对本行业进行投资不可或缺的重要工具。观研天下是国内知名的行业信息咨询机构,拥有资深的专家团队,多年来已经为上万家企业单位、咨询机构、金融机构、行业协会、个人投资者等提供了专业的行业分析报告,客户涵盖了华为、中国石油、中国电信、中国建筑、惠普、迪士尼等国内外行业领先企业,并得到了客户的广泛认可。

      本研究报告数据主要采用国家统计数据,海关总署,问卷调查数据,商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据主要来自国家统计局,部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据,企业数据主要来自于国统计局规模企业统计数据库及证券交易所等,价格数据主要来自于各类市场监测数据库。本研究报告采用的行业分析方法包括波特五力模型分析法、SWOT分析法、半导体显示T分析法,对行业进行全面的内外部环境分析,同时通过资深分析师对目前国家经济形势的走势以及市场发展趋势和当前行业热点分析,预测行业未来的发展方向、新兴热点、市场空间、技术趋势以及未来发展战略等。

【报告大纲】
第一章 2015-2017年中国半导体显示行业发展概述
第一节 半导体显示行业发展情况概述
一、半导体显示行业相关定义
二、半导体显示行业基本情况介绍
三、半导体显示行业发展特点分析
第二节中国半导体显示行业上下游产业链分析
一、产业链模型原理介绍
二、半导体显示行业产业链条分析
三、中国半导体显示行业产业链环节分析
1、上游产业
2、下游产业
第三节 中国半导体显示行业生命周期分析
一、半导体显示行业生命周期理论概述
二、半导体显示行业所属的生命周期分析
第四节 半导体显示行业经济指标分析
一、 半导体显示行业的赢利性分析
二、 半导体显示行业的经济周期分析
三、半导体显示行业附加值的提升空间分析
第五节 国中半导体显示行业进入壁垒分析
一、半导体显示行业资金壁垒分析
二、半导体显示行业技术壁垒分析
三、半导体显示行业人才壁垒分析
四、半导体显示行业品牌壁垒分析
五、半导体显示行业其他壁垒分析

第二章 2015-2017年全球半导体显示行业市场发展现状分析
第一节 全球半导体显示行业发展历程回顾
第二节全球半导体显示行业市场区域分布情况
第三节 亚洲半导体显示行业地区市场分析
一、亚洲半导体显示行业市场现状分析
二、亚洲半导体显示行业市场规模与市场需求分析
三、亚洲半导体显示行业市场前景分析
第四节 北美半导体显示行业地区市场分析
一、北美半导体显示行业市场现状分析
二、北美半导体显示行业市场规模与市场需求分析
三、北美半导体显示行业市场前景分析
第五节 欧盟半导体显示行业地区市场分析
一、欧盟半导体显示行业市场现状分析
二、欧盟半导体显示行业市场规模与市场需求分析
三、欧盟半导体显示行业市场前景分析
第六节 2018-2024年世界半导体显示行业分布走势预测
第七节  2018-2024年全球半导体显示行业市场规模预测

第三章 2015-2017年中国半导体显示产业发展环境分析
第一节  我国宏观经济环境分析
一、中国GDP增长情况分析
二、工业经济发展形势分析
三、社会固定资产投资分析
四、全社会消费品零售总额
五、城乡居民收入增长分析
六、居民消费价格变化分析
七、对外贸易发展形势分析 
第二节  中国半导体显示行业政策环境分析
一、行业监管体制现状
二、行业主要政策法规
第三节  中国半导体显示产业社会环境发展分析
一、人口环境分析
二、半导体显示环境分析
三、文化环境分析
四、生态环境分析
五、消费观念分析

第四章 2015-2017年中国半导体显示行业运行情况
第一节 中国半导体显示行业发展状况情况介绍
一、行业发展历程回顾
二、行业创新情况分析
三、行业发展特点分析
第二节 中国半导体显示行业市场规模分析
第三节 中国半导体显示行业供应情况分析
第四节 中国半导体显示行业需求情况分析
第五节 中国半导体显示行业供需平衡分析
第六节 中国半导体显示行业发展趋势分析

第五章 中国半导体显示所属行业运行数据监测
第一节 中国半导体显示所属行业总体规模分析
一、企业数量结构分析
二、行业资产规模分析
第二节 中国半导体显示所属行业产销与费用分析
一、产成品分析
二、销售收入分析
三、负债分析
四、利润规模分析
五、产值分析
六、销售成本分析
七、销售费用分析
八、管理费用分析
九、财务费用分析
十、其他运营数据分析
第三节 中国半导体显示所属行业财务指标分析
一、行业盈利能力分析
二、行业偿债能力分析
三、行业营运能力分析
四、行业发展能力分析

第六章 2015-2017年中国半导体显示市场格局分析
第一节 中国半导体显示行业竞争现状分析
一、中国半导体显示行业竞争情况分析
二、中国半导体显示行业主要品牌分析
第二节  中国半导体显示行业集中度分析
一、中国半导体显示行业市场集中度分析
二、中国半导体显示行业企业集中度分析
第三节 中国半导体显示行业存在的问题
第四节 中国半导体显示行业解决问题的策略分析
第五节 中国半导体显示行业竞争力分析
一、生产要素 
二、需求条件
三、支援与相关产业
四、企业战略、结构与竞争状态
五、政府的作用

第七章 2015-2017年中国半导体显示行业需求特点与价格走势分析
第一节 中国半导体显示行业消费特点
第二节 中国半导体显示行业消费偏好分析
一、需求偏好
二、价格偏好
三、品牌偏好
四、其他偏好
第二节 半导体显示行业成本分析
第三节 半导体显示行业价格影响因素分析
一、供需因素
二、成本因素
三、渠道因素
四、其他因素
第四节 中国半导体显示行业价格现状分析
第五节 中国半导体显示行业平均价格走势预测
一、中国半导体显示行业价格影响因素
二、中国半导体显示行业平均价格走势预测
三、中国半导体显示行业平均价格增速预测

第八章 2015-2017年中国半导体显示行业区域市场现状分析
第一节 中国半导体显示行业区域市场规模分布
第二节 中国华东地半导体显示市场分析
一、华东地区概述
二、华东地区经济环境分析
三、华东地区半导体显示市场规模分析
四、华东地区半导体显示市场规模预测
第三节 华中地区市场分析
一、华中地区概述
二、华中地区经济环境分析
三、华中地区半导体显示市场规模分析
四、华中地区半导体显示市场规模预测
第四节 华南地区市场分析
一、华南地区概述
二、华南地区经济环境分析
三、华南地区半导体显示市场规模分析

第九章 2015-2017年中国半导体显示行业竞争情况
第一节 中国半导体显示行业竞争结构分析(波特五力模型)
一、现有企业间竞争
二、潜在进入者分析
三、替代品威胁分析
四、供应商议价能力
五、客户议价能力
第二节 中国半导体显示行业SWOT分析
一、行业优势分析
二、行业劣势分析
三、行业机会分析
四、行业威胁分析
第三节 中国半导体显示行业竞争环境分析(半导体显示T)
一、政策环境
二、经济环境
三、社会环境
四、技术环境

第十章 半导体显示行业企业分析(随数据更新有调整)
第一节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优劣势分析
第二节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析 
四、公司优劣势分析
第三节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况 
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析 
四、公司优劣势分析
第四节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况 
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析 
四、公司优劣势分析
第五节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况 
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析 
四、公司优劣势分析

第十一章 2018-2024年中国半导体显示行业发展前景分析与预测
第一节中国半导体显示行业未来发展前景分析
一、半导体显示行业国内投资环境分析
二、中国半导体显示行业市场机会分析
三、中国半导体显示行业投资增速预测
第二节中国半导体显示行业未来发展趋势预测
第三节中国半导体显示行业市场发展预测
一、中国半导体显示行业市场规模预测
二、中国半导体显示行业市场规模增速预测
三、中国半导体显示行业产值规模预测
四、中国半导体显示行业产值增速预测
五、中国半导体显示行业供需情况预测
第四节中国半导体显示行业盈利走势预测
一、中国半导体显示行业毛利润同比增速预测
二、中国半导体显示行业利润总额同比增速预测

第十二章 2018-2024年中国半导体显示行业投资风险与营销分析
第一节 半导体显示行业投资风险分析
一、半导体显示行业政策风险分析
二、半导体显示行业技术风险分析
三、半导体显示行业竞争风险分析
四、半导体显示行业其他风险分析
第二节 半导体显示行业企业经营发展分析及建议
一、半导体显示行业经营模式
二、半导体显示行业销售模式
三、半导体显示行业创新方向
第三节 半导体显示行业应对策略
一、把握国家投资的契机
二、竞争性战略联盟的实施
三、企业自身应对策略
 
第十三章2018-2024年中国半导体显示行业发展策略及投资建议
第一节 中国半导体显示行业品牌战略分析
一、半导体显示企业品牌的重要性
二、半导体显示企业实施品牌战略的意义
三、半导体显示企业品牌的现状分析
四、半导体显示企业的品牌战略
五、半导体显示品牌战略管理的策略
第二节中国半导体显示行业市场的重点客户战略实施
一、实施重点客户战略的必要性
二、合理确立重点客户
三、对重点客户的营销策略
四、强化重点客户的管理
五、实施重点客户战略要重点解决的问题
第三节 中国半导体显示行业战略综合规划分析
一、战略综合规划
二、技术开发战略
三、业务组合战略
四、区域战略规划
五、产业战略规划
六、营销品牌战略
七、竞争战略规划

第十四章 2018-2024年中国半导体显示行业发展策略及投资建议
第一节中国半导体显示行业产品策略分析
一、服务产品开发策略
二、市场细分策略
三、目标市场的选择
第二节 中国半导体显示行业定价策略分析
第二节中国半导体显示行业营销渠道策略
一、半导体显示行业渠道选择策略
二、半导体显示行业营销策略
第三节中国半导体显示行业价格策略
第四节 观研天下行业分析师投资建议
一、中国半导体显示行业重点投资区域分析
二、中国半导体显示行业重点投资产品分析

图表详见正文(GYGSL)

 

研究方法

报告主要采用的分析方法和模型包括但不限于:
- 波特五力模型分析法
- SWOT分析法
- PEST分析法
- 图表分析法
- 比较与归纳分析法
- 定量分析法
- 预测分析法
- 风险分析法
……
报告运用和涉及的行业研究理论包括但不限于:
- 产业链理论
- 生命周期理论
- 产业布局理论
- 进入壁垒理论
- 产业风险理论
- 投资价值理论
……

数据来源

报告统计数据主要来自国家统计局、地方统计局、海关总署、行业协会、工信部数据等有关部门和第三方数据库;
部分数据来自业内企业、专家、资深从业人员交流访谈;
消费者偏好数据来自问卷调查统计与抽样统计;
公开信息资料来自有相关部门网站、期刊文献网站、科研院所与高校文献;
其他数据来源包括但不限于:联合国相关统计网站、海外国家统计局与相关部门网站、其他国内外同业机构公开发布资料、国外统计机构与民间组织等等。

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